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動力電池產業企業競爭激烈,誰更符合大眾需求?

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2019年12月05日  

全球動力電池產業目前呈現中日韓三國殺的局面,企業間的競爭是常有的事,不過圈外人往往很難理解競爭的慘烈,近日韓國兩家動力電池企業LG化學與SKInnovation的矛盾就激化升級了。


LG化學甚至針對SKInnovation發起一系列訴訟,指責對方通過雇傭其員工來竊取LG化學鋰電池相關核心技術。竊取競爭對手的核心技術是商業競爭中的慣用手段,但這次LG化學顯然動了三味真火。


LG化學及其美國子公司LGCMI共同發起了對SKInnovation的訴訟,而且是在美國國際貿易委員會和美國特拉華州地方法院同時提起訴訟。


外媒稱,SKInnovation在LG化學公司鋰電池部門雇傭了77位技術員工和相關人員,這些員工中有不少人曾參與過LG化學鋰電池研發、制造、組裝以及質量測試。這些員工不僅公開密謀竊取LG化學商業機密,同時還利用這些信息與SKInnovation進行就業交易。


從裝機量來看,2018年LG化學位居全球第四,而SKInnovation排在十名以外。此次,作為行業老大哥的LG化學為何會遷怒體量比自己小很多,甚至都構不成威脅的小弟呢?


原因是SKInnovation動了LG化學的金主奶酪。


去年底,大眾集團對外稱,已經增加SKInnovation作為其電動汽車電池供應商。未來,SKInnovation將主要為大眾北美地區供應電池,并向大眾集團在歐洲生產的純電動汽車供應部分電池。


而在此之前,大眾的核心動力電池供應商一直是LG化學。


大眾的消息一經公布,SKInnovation就宣布在美國佐治亞州杰克遜縣新建動力電池工廠,該工廠預計2022年投入生產。隨后SKInnovation又宣布計劃在匈牙利建造第二座電動汽車電池工廠,這座工廠顯然也是迎合大眾的需求。


此外還有消息稱,SKInnovation還將和大眾在德國合作建立一座電池工廠。



據前瞻產業研究院發布的《中國新能源汽車行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示,2018年全年中國新能源汽車產銷分別完成127萬輛和125.6萬輛,比上年同期分別增長59.9%和61.7%。艾瑞咨詢發布的行業研究報告認為,雖然2018年中國汽車市場短期遇冷,而新能源汽車逆勢而上,市場規模迅速擴大,預計將于2020年實現500萬輛的保有量目標。隨著相關政策不斷出臺,中國新能源汽車行業將步入更深層次的市場化進程。


不過,在補貼加速退出,外資加速進軍中國市場的背景下,市場近來對新能源汽車行業也表示出一定的疑慮。擔憂方面主要在于:產業鏈各環節利潤中補貼占比高,一旦補貼退出,盈利水平恐將下降;若補貼刺激需求銳減,銷量增速可能下滑;海外巨頭大舉進入中國市場后,自主企業份額或被擠壓。


針對市場擔憂,中信證券認為,后補貼時代推動格局優化,具備市場化能力和產品競爭力的企業有望獲得更高的市場份額,可享受行業增長的紅利。另外,需求轉向市場驅動,好產品供給將提振需求。中信證券提供的投資策略是從供應鏈尋找全球競爭力,尋找具備全球競爭力的供應鏈優質企業,一是電池及關鍵原材料,二是新能源熱管理。


國信證券研究報告認為,國產動力電池廠商已經具備全球競爭的能力,一線動力電池廠商持續擴產,拉動鋰電設備進入景氣周期;鋰電池行業結構性過剩,優勝劣汰,行業集中度提升。看好綁定一線動力電池廠的鋰電設備龍頭公司。


在梳理了新能源汽車產業鏈的上中下游之后,國金證券建議:上游資源如鈷鋰,建議觀望;中游推薦海外產業鏈和高鎳產業鏈準備比較充分的公司以及正在崛起的二線電池企業;供應鏈方面,特斯拉產業鏈為2019年投資重點,零部件重點配置熱管理、高壓零部件子行業。


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