十二月三日，工信部公布了《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2018年第12批）》，共包括66戶公司的133個車型，其中純電動產(chǎn)品共57戶公司105個型號、插電式混合動力產(chǎn)品共8戶公司16個型號、燃料電池產(chǎn)品共7戶公司12個型號。

《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》可以一定程度上體現(xiàn)出新能源車的發(fā)展趨勢和公司對車型、電池的布局與安排鋰離子電池。

數(shù)據(jù)來源：SMM，工信部

上圖是2018年以來公布的共12批新能源汽車推廣目錄中，各車型及對應(yīng)的電池種類結(jié)構(gòu)。其中，自2018年第5批推廣目錄起，三元電池在純電動乘用車中的應(yīng)用大幅新增，體現(xiàn)了新補貼政策執(zhí)行前產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型速度整體較快。錳酸鋰在插電式混合動力客車中的搭載數(shù)量很高，在專用車的搭載上也有不錯的表現(xiàn)。值得注意的是，插電式混合動力乘用車基本實現(xiàn)了三元化，磷酸鐵鋰離子電池逐步退出了這個市場。

最近，行業(yè)關(guān)于2019年新能源汽車補貼政策又開始新一輪的猜測，整車廠與電池廠也開始提前為明年可能施行的政策做準備。磷酸鐵鋰離子電池目前裝機量最多的新能源客車市場已經(jīng)接近飽和，而新能源乘用車市場在政策的推動下不斷被三元電池滲透。未來，磷酸鐵鋰離子電池廠的發(fā)展將如何呢？對上游正極材料的影響又會如何？

網(wǎng)傳版新能源補貼政策對磷酸鐵鋰離子電池廠的影響分析

關(guān)于未來2年電池格局的判斷，目前大部分行業(yè)參與者都是以新能源補貼政策為導(dǎo)向的。臨近年底，2019年新能源汽車補貼政策也在不斷引發(fā)行業(yè)的討論。

根據(jù)傳播最廣的版本，2019年新能源汽車補貼退坡版本如下：

根據(jù)網(wǎng)傳版新能源補貼政策，2019年關(guān)于能量密度的要求從今年的120wh／kg，提高到140wh／kg，而目前大部分磷酸鐵鋰公司都無法達到明年的補貼門檻。

面對即將到來的新能源補貼政策，磷酸鐵鋰離子電池廠家關(guān)于未來的布局規(guī)劃可以分為以下三類：

第一，擴產(chǎn)類，以國軒高科、國能電池等公司為代表。這類公司目前掌握了磷酸鐵鋰離子電池最前沿的技術(shù)，不論是能量密度水平還是性能都處于行業(yè)領(lǐng)先位置。同時，多位行業(yè)人士向SMM表示，考慮到無補貼時代即將到來，未來電池的發(fā)展一定是以安全性為重要發(fā)展核心，而三元電池和磷酸鐵鋰離子電池相比，安全性和成本似乎都不那么有優(yōu)勢。關(guān)于磷酸鐵鋰技術(shù)已經(jīng)遙遙領(lǐng)先的公司來說，當前繼續(xù)深耕這個市場，是他們關(guān)于未來布局思考后的決定。

第二，并存類，以比亞迪等公司為代表。之前一直以磷酸鐵鋰離子電池為主的比亞迪，今年1－十月三元電池的裝機量已經(jīng)超過了磷酸鐵鋰離子電池。三元與磷酸鐵鋰并行，是目前大部分電池公司在后補貼時代的權(quán)宜之計。部分以三元電池為主、磷酸鐵鋰離子電池為輔的公司向SMM表示，預(yù)期到明年的政策會加大對能量密度的要求，明年磷酸鐵鋰離子電池的產(chǎn)量會出現(xiàn)20％－30％的減少。

第三、轉(zhuǎn)型類，以小公司為主。對這些公司來說，想要在短時間內(nèi)追趕上補貼政策對能量密度的要求，是一件極困難的事情。而在目前大多數(shù)整車廠出現(xiàn)資金壓力的情況下，假如生產(chǎn)出的磷酸鐵鋰離子電池并不能鋰離子電池廠家拿到新能源補貼，下游的賬期壓力很大程度上會轉(zhuǎn)移給這部鋰離子電池分電池公司。SMM了解到，這些公司大部分已經(jīng)轉(zhuǎn)型去電動工具等消費類鋰離子電池市場鉅大鋰電及未來發(fā)展?jié)摿Ω蟮膬δ苁袌觥?/p>

對上游原材料的影響分析

據(jù)SMM調(diào)研，我國磷酸鐵鋰正極材料已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，并從今年年初開始去庫存。關(guān)于大的磷酸鐵鋰正極廠來說，目前的訂單仍較飽滿，有些甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況；而關(guān)于小廠來說，從今年年初開始已經(jīng)出現(xiàn)了停產(chǎn)減產(chǎn)的計劃。考慮到明年下游部分電池廠關(guān)于磷酸鐵鋰需求的調(diào)整，部分磷酸鐵鋰生產(chǎn)商已經(jīng)轉(zhuǎn)型去儲能這個更有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌觥Ｃ髂炅姿徼F鋰仍處于去庫存的階段，SMM預(yù)計，明年磷酸鐵鋰的產(chǎn)量整體與今年產(chǎn)量水平持平。

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