根據(jù)GGII動力鋰電池裝機數(shù)據(jù)，2020年二月我國共實現(xiàn)動力鋰電池裝機0.60GWh，同比下降74%。其中乘用車電池裝機0.52GWh，同比下降69%；客車裝機0.06GWh，同比下降87%；專用車裝機0.015GWh，同比下降91%。電池裝機排名前三廠商分別為寧德時代、松下、比亞迪，其中寧德時代裝機份額達(dá)到43%，穩(wěn)定位居高位，但份額有明顯下降。

（來源：微信公眾號“電新鄧永康團(tuán)隊”ID：essencedx）

要點

二月電池裝機受疫情影響大幅度下降在預(yù)期之內(nèi)。我國動力鋰電池裝機量為0.60GWh，同比2019年二月的2.25GWh，下降幅度為73.4%。2019年二月電池裝機量受疫情影響較大，導(dǎo)致整體下降幅度較大，其中乘用車裝機份額和三元電池裝機份額均有顯著上升。

全年總體需求不變，預(yù)計2季度起國內(nèi)市場將加速進(jìn)入景氣周期。我們認(rèn)為疫情的影響對電動汽車行業(yè)總體影響不大，重要影響體現(xiàn)在需求的后置。供給端由于本身產(chǎn)量具備彈性，公司后續(xù)可通過加緊生產(chǎn)實現(xiàn)補回。1季度普遍為行業(yè)需求淡季，2季度起我們認(rèn)為隨著需求的回暖、政策的落地，國內(nèi)市場將加速進(jìn)入景氣階段。

外資電池廠商借助特斯拉裝機顯著攀升，方形電池廠商更具優(yōu)勢。二月分松下和LG化學(xué)借助特斯拉Model3分別實現(xiàn)動力鋰電池裝機0.13/0.08GWh，市場份額分別提升至20%/13%，分別位列行業(yè)第二和第四。從配套情況看，兩者裝機量分別對應(yīng)國產(chǎn)Model32363/1535臺；而從前十名看，塔菲爾、億緯鋰能、鵬輝能源、中航鋰電等重要從事方形電池的廠商排名均有一定上升。

具體分析

受疫情影響，二月電池裝機量下降幅度大。2020年二月，我國動力鋰電池裝機量為0.60GWh，同比2019年二月的2.25GWh，下降幅度為73.4%。2019年二月電池裝機量受疫情影響較大，導(dǎo)致整體下降幅度較大。

分材料類型看：二月三元電池裝機量為5.12GWh，占比86%；磷酸鐵鋰離子電池裝機量為0.76GWh，占比13%；錳酸鋰、鈦酸鋰等其他電池裝機量為0.014GWh，占比1.4%。和上個月相比，三元的裝機份額大幅度上升，環(huán)比上升21Pcts，和乘用車份額大幅度上漲相關(guān)。

從產(chǎn)品類型看：二月乘用車電池裝機量為0.52GWh，占比88%，環(huán)比上升15Pcts；客車電池裝機量為0.06GWh，占比10%；專用車電池裝機量為0.014GWh，占比2%。

寧德時代裝機份額維持高位，但份額有所下降。2020年二月，CATL實現(xiàn)動力鋰電池裝機0.26GWh，市場份額43%，同比下降1.88Pcts，環(huán)比下降13.78Pcts。具體從產(chǎn)品類型來看，2020年二月CATL動力鋰電池裝機中，乘用車裝機量占比82%；客車占比16%；專用車占比2%。

松下、LG化學(xué)受國產(chǎn)特斯拉帶動，電池裝機份額顯著攀升。二月松下實現(xiàn)動力鋰電池裝機0.13GWh，市場份額20%，位列行業(yè)第二；LG化學(xué)實現(xiàn)動力鋰電池裝機0.08GWh，市場份額13%，位列行業(yè)第四。從配套情況看，兩者裝機量分別對應(yīng)國產(chǎn)Model32363/1535臺，表明當(dāng)前上海共產(chǎn)實現(xiàn)了周產(chǎn)1000臺左右的產(chǎn)量；單車電量分別為52.9/51.8KWh，預(yù)計未來隨著長續(xù)航版車型的推出，平均單車電量將持續(xù)提升。

二線電池廠商排名仍在變化。比較2019年二月裝機情況，除CATL穩(wěn)居第一外，其余電池廠商市場份額均有較大變化。其中，如前所述，海外電池廠商松下和LG化學(xué)借助特斯拉Model3,強勢進(jìn)入前十，分別占據(jù)第2和第4位；比亞迪已跌至第三，而億緯鋰能則從第十攀升到第五；比克、珠海銀隆等圓柱電池廠商和孚能、多氟多等軟包廠商掉出前十，除松下和LG化學(xué)外，塔菲爾、中航鋰電、鵬輝能源等方形電池廠商補位。其中，塔菲爾重要配套東風(fēng)柳汽和河南速達(dá)，中航鋰電重要配套野馬汽車和廣汽AionS。

新能源車觀察系列66：二月動力鋰電池裝機數(shù)據(jù)詳細(xì)點評