全球鋰離子電池供應(yīng)格局或許將迎來(lái)更多“玩家”。盡管今年新冠肺炎疫情給全球電動(dòng)汽車的銷售帶來(lái)一定影響，普遍銷售業(yè)績(jī)平平，但為其供應(yīng)動(dòng)力的鋰離子電池市場(chǎng)卻并不平靜，供應(yīng)側(cè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。預(yù)計(jì)在亞洲和歐洲地區(qū)電動(dòng)汽車數(shù)量增勢(shì)迅猛的預(yù)期下，全球鋰電供應(yīng)格局或許將迎來(lái)更多“玩家”，而與此同時(shí)，我國(guó)在全球電池供應(yīng)領(lǐng)域的龍頭地位并不會(huì)動(dòng)搖。

全球鋰離子電池供應(yīng)格局或許將迎來(lái)更多“玩家”

據(jù)了解，全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，基本形成了中日韓三分天下的格局。不過(guò)，從未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)看，借傳統(tǒng)燃油車所積累的優(yōu)勢(shì)，歐美國(guó)家的汽車公司正在發(fā)力動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)，必然會(huì)對(duì)三分天下的格局帶來(lái)重大影響。不止于此，三分天下的格局也可能從內(nèi)部生變。

數(shù)據(jù)顯示，今年八月，我國(guó)動(dòng)力型鋰離子電池的裝車量為5.1吉瓦時(shí)，同比上升48.3%，環(huán)比上升2.2%。我國(guó)電池產(chǎn)業(yè)之所以大獲成功，一方面受國(guó)內(nèi)電池需求的推動(dòng)；另一方面我國(guó)擁有全球80%的電池金屬精煉產(chǎn)量、77%的電芯產(chǎn)量和60%的關(guān)鍵原材料產(chǎn)量，日本和韓國(guó)在電池金屬精煉和開(kāi)采方面均不及我國(guó)。

根據(jù)最新公布的“全球鋰離子電池供應(yīng)鏈排行榜”，我國(guó)已迅速超越過(guò)去10年一直處于全球領(lǐng)先地位的日本和韓國(guó)，成為全球鋰離子電池市場(chǎng)最大的供應(yīng)來(lái)源國(guó)。預(yù)測(cè)到2025年，我國(guó)將保持全球鋰離子電池供應(yīng)的領(lǐng)先地位。

全球新能源車產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)已完成從“以我國(guó)市場(chǎng)銷量與預(yù)期為驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)變到“以全球市場(chǎng)預(yù)期為驅(qū)動(dòng)”的過(guò)程。公共衛(wèi)生事件后產(chǎn)業(yè)鏈下半年將迎來(lái)政策、銷量和業(yè)績(jī)?nèi)匾蛩毓舱瘢褐袣W政策堅(jiān)定與持續(xù)向好打消顧慮；優(yōu)質(zhì)車型3Q20持續(xù)上市推動(dòng)歐洲和我國(guó)銷量雙重共振；產(chǎn)業(yè)鏈二季度業(yè)績(jī)見(jiàn)底并伴隨整體估值向2021年切換，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)最佳布局時(shí)機(jī)。

展望動(dòng)力鋰電池未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局，看好龍頭公司的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性

產(chǎn)品力提升、較好的政策氛圍疊加傳統(tǒng)車企加速轉(zhuǎn)型，全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)進(jìn)入新一輪景氣周期，電池參與方新增。我們認(rèn)為，第三方龍頭優(yōu)于合資或自建電池廠，看好其長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

1）中短時(shí)間：動(dòng)力鋰離子電池技術(shù)壁壘高，新進(jìn)入者需經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的摸索與磨合才有能力與龍頭公司抗衡；

2）長(zhǎng)期：合資廠不足以威脅動(dòng)力鋰電池龍頭：龍頭早已形成規(guī)模效應(yīng)與供應(yīng)鏈管理體系，其成本管控等能力強(qiáng)大；而合資、自建電池廠重要為相關(guān)車企服務(wù)，其進(jìn)化能力稍弱，難以與第三方龍頭公司抗衡。

全球鋰離子電池行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

從應(yīng)用趨勢(shì)來(lái)看，與傳統(tǒng)電池比較，鋰離子電池具有能量密度高、工作電壓高、重量輕、體積小、自放電小、無(wú)記憶效應(yīng)、循環(huán)壽命長(zhǎng)、充電快速等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)由于不含鉛、鎘等重金屬材料被稱為綠色新能源產(chǎn)品。因此，鋰離子電池在便攜式電子設(shè)備、電動(dòng)汽車、空間技術(shù)、特種工業(yè)等多方面具有廣闊的應(yīng)用前景，在太陽(yáng)能和風(fēng)能等可再生能源發(fā)電領(lǐng)域甚至公共建筑和家庭同樣有廣闊的發(fā)展空間。

從需求趨勢(shì)來(lái)看，電動(dòng)汽車市場(chǎng)將逐漸成為鋰離子電池的第一大應(yīng)用領(lǐng)域。未來(lái)隨著支持政策持續(xù)推動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步、消費(fèi)者習(xí)慣改變、配套設(shè)施普及等因素影響不斷深入，預(yù)計(jì)2022年全球新能源汽車銷量將達(dá)到600萬(wàn)輛，相比2017年上升2.7倍，同期全球電動(dòng)汽車鋰離子電池需求量將超過(guò)325GWh，相比2017年上升3.7倍。與此同時(shí)，鋰離子電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也將重要集中在新能源動(dòng)力汽車方面。

基于目前各國(guó)鋰離子電池供應(yīng)鏈的發(fā)展趨勢(shì)，提出對(duì)2025年鋰離子電池供應(yīng)鏈排名的預(yù)期。美國(guó)在2020年排名中位列第六，但今年大選后，局勢(shì)可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。若美國(guó)加大對(duì)原材料的投資、推進(jìn)新能源汽車普及，就有望在2025年趕超日本和我國(guó)成為第一。歐洲大陸的動(dòng)力鋰電池需求高達(dá)152GWh，是英國(guó)市場(chǎng)規(guī)模的五倍左右，若英國(guó)無(wú)法進(jìn)入廣闊的歐洲市場(chǎng)，其2025年實(shí)際排名可能不及預(yù)期。