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“鈷”價過高 ,優勝劣汰

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2018年06月30日  

盡管前兩個月新能源車銷量大漲,但市場仍有增長潛力。然而,補貼政策“門檻”已經提高,加之鈷金屬價格持續上揚帶動動力電池成本上升,雙重壓力之下,新能源汽車落后產能或逐漸被淘汰。


主力集團或將后程發力


“2018年1~2月新能源車產量增長雖然令人振奮,但主力廠家集團仍未發力。隨著中國品牌大集團發力,未來本土新能源車仍有巨大潛力。同時,政策推動下,合資品牌也會加速推動新能源車的產銷提升。”乘聯會秘書長崔東樹撰文指出。


今年前兩個月,我國新能源車銷量實現開門紅,帶動動力電池需求出現爆發式增長。國家統計局數據顯示,2018年1~2月新能源汽車生產8.9萬臺,同比增長178%。崔東樹按照汽車生產合格證數據測算后表示:“2018年2月新能源汽車上牌1.6萬臺,同比增幅為354%;電池裝機總電量約59萬度,增幅同樣為354%。”


新能源車呈現爆發式增長,中國品牌表現較強,洋品牌改善較小。乘聯會數據顯示,2018年1~2月,乘用車總產量為371萬臺,新能源車產量為6.9萬臺,占比約為1.9%。其中,中國品牌新能源車約為6萬臺,表現較強;合資新能源車僅0.9萬臺,改善較小。


在國家大力發展新能源汽車的政策推動下,一汽、東風等主力廠家集團或將后程發力,今年新能源車市場值得期待。崔東樹分析指出:“總體看,前兩個月江淮、比亞迪、奇瑞、吉利等表現很強。雖然上汽、東風、一汽的新能源達標提升較快,但仍沒有準備充分。尤其是一汽和東風的新能源車產量占比不足1%,新能源汽車積分比例也幾乎為零。相信隨著各家新能源車產品逐步到位,新能源汽車積分比例或大幅提升。”


上游“鈷”價過高下游優勝劣汰


一方面,國家政策“門檻”提高,技術落后的新能源車將得不到政府補貼。另一方面,三元動力電池成為主流,帶動鈷金屬需求持續走強。鈷價大幅上漲,相關企業面臨較大成本壓力。雙重壓力下,新能源市場優勝劣汰在所難免。


一段時間以來,小眾金屬鈷(Cobalt)的價格大幅上漲。國際MB鈷價從2017年年初的14.7美元/磅,飆升至2018年3月的40美元/磅附近,漲幅超過170%。


金屬鈷的價格飆漲,重要原因來自于電動車的火熱。國際上,汽車主要生產國紛紛表態加快電動化步伐。在國內,隨著補貼政策“門檻”不斷提高,電動車產業迫切需要提高動力電池能量密度——三元鋰電池的主流地位已經確立,而“鈷”又是三元鋰電池的必備原料,因此價格不斷上漲。乘聯會數據顯示,1~2月乘用車裝車總電量中,三元鋰電池占比達到76%,專用車的三元鋰電池占比達到93%。崔東樹指出:“三元鋰電池對鈷的需求拉動很大。按照三元鋰電池平均每度電用鈷0.23公斤測算,2017年全年鈷的用量達到1500噸。2018年1~2月份累計鈷的用量達到196噸。可以預見,2018年鈷依然處于比較緊張的局面。”


下游市場對鈷的需求旺盛,上游供給端也出現了問題,新礦業法的實施或進一步支撐鈷價上行。日前,全球最大的鈷生產國剛果(金)議會通過了新的采礦法草案,鈷被歸為戰略金屬而將被收取5%的專利稅。


電池專家指出,鈷是三元鋰電池的關鍵原料,目前還沒有可替代品,只能減少鈷的用量來降低生產成本。隨著電池技術升級,三元電池中鎳鈷錳配比量將降低,現在主流三元電池鎳鈷錳的配比是5:2:3,今后會逐漸提高鎳的比例、減少鈷的用量,比例達到6:2:2或8:1:1。不過,按照目前的情況來看,鈷的價格不會有太大降幅,相關企業依然面臨著較大的成本壓力。


新能源車制造成本上升,加之補貼政策“門檻”提高,技術落后的企業和產品將被加速淘汰。當前,我國新能源汽車產業存在低端產能過剩,高端產能嚴重不足,優勢企業和拳頭產品較少的問題。乘聯會數據顯示,2018年1~2月,續駛里程在150~199公里之間的純電動乘用車銷量占比為73%,續駛里程在300~349公里之間的產品占比為16%。鈷金屬的價格持續上漲,增加了三元鋰電池的生產成本,電池企業將通過漲價方式向下游傳導成本上漲壓力。同時,今年的補貼政策對新能源車動力電池的技術指標提出了明確要求,規定電池能量密度低于105Wh/kg不予補貼,這或將一大批落后產品“擋在門外”。因此,未來技術實力較弱的新能源車制造商在國家補貼下降,生產成本上漲的雙重壓力下,或將遭遇嚴重的生存危機。


2018年的新能源補貼政策充分體現了國家扶優扶強,推動形成新能源產業優勝劣汰市場機制的決心。在補貼政策“門檻”提高的情況下,鈷價持續上漲或將成為淘汰落后產能、促進新能源汽車產業升級的有力推手。


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