新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈博得大量關(guān)注的同時(shí)，第一批電動(dòng)汽車(chē)運(yùn)行已經(jīng)超過(guò)20萬(wàn)公里，從電池的使用壽命來(lái)看，自2018年起，國(guó)內(nèi)首批進(jìn)入市場(chǎng)的汽車(chē)動(dòng)力電池即將迎來(lái)“報(bào)廢潮”。從國(guó)家層面來(lái)看，去年12月至今，國(guó)家有關(guān)部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)了《生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度推行方案》《車(chē)用動(dòng)力電池回收利用拆解規(guī)范》等，為廢舊電池回收提供規(guī)范路徑。

有政策的暖風(fēng)呵護(hù)，資本自然聞風(fēng)而動(dòng)。3月10日，蓄電池生產(chǎn)廠商駱駝股份(12.500,-0.03,-0.24%)(601311，SH)公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)總投資50億元建設(shè)動(dòng)力電池梯次利用及再生產(chǎn)業(yè)園，目標(biāo)形成年回收處理約30萬(wàn)噸廢舊動(dòng)力電池的能力及相應(yīng)的正極材料生產(chǎn)能力。而據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)分析顯示，回收市場(chǎng)未來(lái)將是百億級(jí)規(guī)模產(chǎn)業(yè)。

上市公司扎堆布局

事實(shí)上，作為鉛酸蓄電池龍頭企業(yè)，駱駝股份一直對(duì)鋰電池領(lǐng)域興趣濃厚，從2008年開(kāi)始進(jìn)行技術(shù)研發(fā)等工作，但鋰電業(yè)務(wù)一直沒(méi)有取得較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。2017年半年報(bào)顯示，駱駝股份在扣非凈利潤(rùn)下降的原因中也提及“鋰電池產(chǎn)能暫未充分釋放”。

如今，駱駝股份大手筆投入50億元建設(shè)動(dòng)力電池梯次利用項(xiàng)目，顯然是仍未放棄鋰電業(yè)務(wù)，明確表明要“完全打通動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)循環(huán)，做到回收價(jià)值的最大化”。駱駝股份證券部工作人員告訴記者，公司后續(xù)回收業(yè)務(wù)將依托鉛酸電池遍布全國(guó)29個(gè)省的售后與回收網(wǎng)點(diǎn)，并與各大主機(jī)廠合作，動(dòng)力電池回收渠道可得到保障。

從2017年開(kāi)始，多個(gè)上市公司密集布局動(dòng)力電池回收市場(chǎng)，逐漸形成了三類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體：包括比亞迪(002594，SZ)、寧德時(shí)代等為代表的整車(chē)及電池廠商，華友鈷業(yè)(603799，SH)、廈門(mén)鎢業(yè)(600549，SH)等為代表的電池材料供應(yīng)商，以及格林美(002340，SZ)、天奇股份(002009，SZ)等為代表的第三方回收機(jī)構(gòu)。

“市場(chǎng)才剛剛起步，必須要有大量電池淘汰，才會(huì)涉及到回收利用的問(wèn)題。”真鋰研究首席分析師墨柯對(duì)記者表示，新能源汽車(chē)市場(chǎng)真正發(fā)展是在2015年，大面積動(dòng)力電池淘汰應(yīng)該在2019年或2020年，所以企業(yè)現(xiàn)在開(kāi)始布局，搶占動(dòng)力電池回收渠道。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2018年動(dòng)力電池報(bào)廢回收將達(dá)6.39萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)129.99%;到2020年回收量將達(dá)24.76萬(wàn)噸，回收市場(chǎng)未來(lái)將是百億級(jí)規(guī)模產(chǎn)業(yè)。

為打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)

目前，動(dòng)力電池回收方式分梯次利用和資源回收兩種，其中梯次利用是較為理想的方式。但梳理后發(fā)現(xiàn)，上市公司布局的動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)多數(shù)為資源回收，即拆解鈷、錳等金屬材料進(jìn)行再利用，從事梯次利用的較少，而這與近兩年來(lái)動(dòng)力電池上游原材料上漲不無(wú)關(guān)系。

根據(jù)GGII數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)動(dòng)力電池四大關(guān)鍵材料(正、負(fù)極材料、隔膜、電解液)產(chǎn)值610億元，同比增長(zhǎng)62%;其中，正極材料產(chǎn)值增幅最大，主要系2017年電解鈷漲幅超過(guò)100%，碳酸鋰價(jià)格漲幅超過(guò)30%，使正極材料價(jià)格大幅上漲。

在上游原材料價(jià)格不斷上漲的同時(shí)，動(dòng)力電池價(jià)格卻因補(bǔ)貼退坡等因素不斷下降。動(dòng)力電池企業(yè)國(guó)軒高科(002074，SZ)在2017年業(yè)績(jī)快報(bào)中表示，因新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策調(diào)整，2017年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池價(jià)格普遍下降，同時(shí)上游原材料價(jià)格上漲，影響整體盈利水平，報(bào)告期內(nèi)歸屬凈利潤(rùn)同比減少10.73%。

為了保障原材料來(lái)源穩(wěn)定并且降低成本、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，不少上市公司通過(guò)介入動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)，逐步減少對(duì)外部材料的采購(gòu)數(shù)量。

例如，2017年8月，廈門(mén)鎢業(yè)對(duì)動(dòng)力電池回收企業(yè)贛州豪鵬進(jìn)行增資擴(kuò)股，成為其第一大股東。廈門(mén)鎢業(yè)稱(chēng)，本次增資有利于公司快速做大做強(qiáng)二次資源回收產(chǎn)業(yè)，同時(shí)保障公司電池材料發(fā)展對(duì)鈷、鎳金屬的需求。2018年1月，天奇股份通過(guò)旗下基金受讓金泰閣鈷業(yè)98%股權(quán)，并表示此次投資看中其在廢舊鋰離子電池回收、處理以及資源化利用方面的行業(yè)地位。

另外，墨柯還認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)效益看，動(dòng)力電池梯次利用的拆解是嚴(yán)重不合算的，需要政府推出政策和補(bǔ)貼，現(xiàn)在真正能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的還是正極材料再造。