特斯拉的產(chǎn)能噩夢(mèng)會(huì)不會(huì)成為未來(lái)整個(gè)汽車(chē)行業(yè)共同的夢(mèng)魘呢？

本文只淺談一下動(dòng)力電池的金屬原材料鋰、銅、鎳和鈷。

Tesla開(kāi)始交付Model3，并且周產(chǎn)量突破5000輛；沃爾沃宣布計(jì)劃在2019年淘汰全部純內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)并主推純電動(dòng)和混合動(dòng)力汽車(chē)；豐田大量購(gòu)入全球最大鋰礦業(yè)務(wù)公司之一OrocobreORE的股票……這一些列電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的舉動(dòng)直接導(dǎo)致了在上個(gè)月，全球著名的化學(xué)能源公司SociedadQuímicayMinera宣布與智利政府達(dá)成協(xié)議，將其碳酸鋰年產(chǎn)量翻倍，擴(kuò)大至約220萬(wàn)噸，一直到2030年。

這一舉動(dòng)成功打壓了鋰價(jià)格(在2017年鋰價(jià)上漲了29%)但是鋰價(jià)增長(zhǎng)的勢(shì)頭不可避免，相比于銅礦、鎳礦和含鈷礦，鋰的情況相對(duì)樂(lè)觀。但是預(yù)計(jì)未來(lái)兩年全球需求量將增長(zhǎng)75,000噸，超過(guò)此期間新供應(yīng)量25,000-3,000噸。

單單是汽車(chē)動(dòng)力電池的需求量就占整個(gè)鋰市場(chǎng)的40％，而這個(gè)數(shù)字到2025年時(shí)將會(huì)升至60％-70％。而鋰市場(chǎng)供應(yīng)的結(jié)構(gòu)性短缺會(huì)至少持續(xù)到2020年。

“隨著電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)率達(dá)到兩位數(shù)的復(fù)合增長(zhǎng)率，三元鋰電池的關(guān)鍵原材料處于一個(gè)迅猛增長(zhǎng)周期的早期階段，這一階段很可能會(huì)持續(xù)到下一個(gè)十年。”LithiumAmericasCorp.LAC的顧問(wèn)ChrisBerry分析道。

Tesla的例子擺在眼前，除了極致的追求工業(yè)制造的模塊化和自動(dòng)化所帶來(lái)的問(wèn)題，電池產(chǎn)能的瓶頸始終是電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)的關(guān)鍵限制問(wèn)題。

而銅和鎳是限制電池產(chǎn)能的關(guān)鍵因素。因?yàn)槌Ｄ甑倪^(guò)度開(kāi)發(fā)，以及銅價(jià)走低，在過(guò)去十年中資本市場(chǎng)對(duì)于銅礦的投資基本處于零增長(zhǎng)，而精煉銅和精煉鎳的小額赤字預(yù)計(jì)還會(huì)保持增加，在短期內(nèi)不會(huì)有大的改變。

對(duì)新礦的開(kāi)發(fā)和投資將是非常必要的，因?yàn)楝F(xiàn)有的銅礦和鎳礦無(wú)法滿足未來(lái)不斷飛速增長(zhǎng)的需求，但勘探和開(kāi)發(fā)的成本在不斷升高，而原材料價(jià)格還尚未從四年前價(jià)格暴跌的陰影中完全走出來(lái)下。

鑒于礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)和投資必要的公文手續(xù)以及政府流程，新的鎳礦和銅礦將至少需要5-10年的時(shí)間才能達(dá)到市場(chǎng)需要的產(chǎn)能。

含鈷礦，由于地理環(huán)境和地緣政治的雙重因素已經(jīng)陷入到“很難獲取”的危險(xiǎn)境地。

FirstCobaltCorp.FCC首席執(zhí)行官TrentMell稱(chēng)，截止到2017年，全球鈷產(chǎn)量的50％用于生產(chǎn)三元鋰電池，這個(gè)比例到2020年時(shí)預(yù)計(jì)將會(huì)超過(guò)60％。

鈷是很多金屬礦的副產(chǎn)品金屬，98％來(lái)自銅礦和鎳礦。作為銅和鎳的主要副產(chǎn)品，它的增長(zhǎng)很大程度上取決于新銅礦和鎳礦的發(fā)展。

而目前約60％的含鈷金屬礦來(lái)自剛果民主共和國(guó)，而這個(gè)國(guó)家目前正飽受戰(zhàn)爭(zhēng)的蹂躪。而中國(guó)在2017年初和剛果簽署的超過(guò)數(shù)億美元的銅鈷礦貿(mào)易協(xié)定，也在一定程度上展示了過(guò)去十年對(duì)這個(gè)非洲兄弟的援助并不是一無(wú)所獲。

雖然國(guó)內(nèi)目前有著充分原材料供應(yīng)，但是由于金屬工業(yè)的行業(yè)規(guī)律，鈷在短期內(nèi)很難達(dá)到市場(chǎng)所需的產(chǎn)能。根據(jù)BenchmarkMineralIntelligence分析師CasparRawles的數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)，2017年電池行業(yè)的主要原料硫酸鈷價(jià)格上漲了78％。與其他金屬原材料一樣，鈷價(jià)格上漲也是由于缺乏原材料所致。