鋰熱潮的第一波浪潮已經消逝。這對于2016年之前進入并在2017年底一路飆升的早期投資者而言意義重大。然后在2018年，我們對這個行業發表了無盡的負面報道，其中許多報道似乎都是消息靈通或明顯錯誤。潛在的主題是許多團體完全低估了電動車的變化速度，并因此推動了鋰電需求的激增。

舉例來說，很多人認為電動汽車行業增長緩慢，實際上去年全球電動汽車銷量增長了58％，2018年第一季度增長了59％?？捎秒妱悠嚨臄盗繉淖罱K的155臺到2022年將達到289輛。另一個跡象表明有30個新的鋰離子gigafactories在途中。

鋰需求

我的鋰需求模型基于一些合理的假設，如到2025年底15％的電動汽車普及率（中國在2018年4月達到3.7％，2018年全球電動汽車滲透率應該超過2％），預測碳酸鋰當量（LCE）到2025年底，電動汽車將達到1.1百萬噸。通過去年五月的比較，到2026年，羅斯基爾將其對LCE需求的預測增加了三倍，達到100萬噸。

要理解的關鍵是，需求不僅僅來自電動汽車銷售的蓬勃發展。其他電動汽車（電動客車，電動卡車，電動船和電動船，電動自行車，即將推出的電動飛機，能源儲存和電子行業）的需求量還有很大提高。

目前，特別是中國的電動客車一直是鋰的巨大需求驅動力。很快我們將有電子半成品和各種電動卡車。就在上周，戴姆勒宣布為美國市場推出兩款新款電動卡車，將采用特斯拉半（Tesla），預計將于2019年投產。全尺寸的電動半卡車比電動車需要多10-16倍的電池。

鋰電供應

與此同時，采礦層面的鋰供應正在對上述飆升的需求情況做出反應。2018年，我們將看到四名新的鋰礦工成為生產商-塔瓦納資源NL，AMG高級冶金集團，Altura礦業有限公司和Pilbara礦產有限公司。這肯定會增加鋰輝石供應;然而大多數行業專家認為轉換能力不足。

無論如何，2018年鋰電池供應的增加將使鋰電池供需狀況恢復到更平衡的水平，以及鋰價格（特別是中國鋰電池現貨價格）的一定程度緩和。2019年，我們很可能會看到現有鋰礦開采商為了滿足需求激增而進行的一些擴張，并且到2020年前，一些新的鋰礦業公司，如LithiumAmericasCorp.，BacanoraMineralsLtd.以及其他一些公司，如NemaskaLithiumInc.，AISResources新鋰電池有限公司達產。

我們也可能會看到SQM/Kidman合資交易等行業的進一步整合。新的鋰加工廠也正在建設中，如西澳的天奇/AlbemarleKwinana工廠正在建設中。SQM/Kidman最近還宣布了新的Kwinana鋰處理設施的計劃。

總之，電動汽車的吸收量和鋰需求將比許多人目前認為的要強很多。由于鋰需求激增，供應反應非常強勁。這意味著新鋰供應應該能夠跟上現在到2020年的需求。我們可能會看到供應過剩或供應不足的情況，LCE合同價格介于12,000美元至20,000美元/噸之間。目前價格為16,400美元/噸。對于投資者來說，這將意味著可以擴大生產的鋰礦商，以及能夠投入生產的后輩們仍然應該對投資者進行非常好的獎勵。隨著我們進一步進入新的電動汽車和能源儲存領域，鋰礦業部門應該有一個非常好的一到二十年的時間。