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鋰電池股受益兩大產業(yè)動向

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2023年04月19日  

本周A股市場雖然大幅振蕩,一度疲軟的鋰離子電池板塊卻反復活躍,江蘇國泰(002091,股吧)、杉杉股份等品種均表現(xiàn)較好,當升科技(300073,股吧)則一度沖擊漲停板。如何看待這一信息呢?


兩大動向成利好


鋰離子電池板塊近期活躍,與兩個信息有著較大的關聯(lián)。一是本周有報道稱《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(下稱《規(guī)劃》)內容提前透露出來:到2020年,我國新能源汽車累計產銷量將達到500萬輛。其中,中、重度混合動力乘用車占乘用車年產銷量的50%以上。考慮到目前我國乘用車每年銷量已超過1000萬輛,假如按照2020年銷量一半為混合動力汽車計算,那么僅混合動力汽車一項,將大大超過500萬輛,這一數(shù)字還未將純電動汽車計算在內。這就描繪出未來新能源動力汽車廣闊的發(fā)展前景。而新能源動力汽車重要是以鋰離子電池等推動,所以,該《規(guī)劃》直接打開了鋰離子電池板塊的高成長空間。


二是日本地震后鋰離子電池產業(yè)格局或將發(fā)生較大改變。因為日本是鋰離子電池產業(yè)傳統(tǒng)強國,產量占比超過全球50%,地震、海嘯和核電事故對日本本土鋰離子電池產業(yè)造成嚴重打擊,受到影響的環(huán)節(jié)重要有負極材料、電解液等。日立化學、JFE礦業(yè)和日本碳素的負極材料合計占全球市場的50%以上,而這些公司的大部分產量處于災區(qū),即使部分產量恢復,未來也繼續(xù)受斷電影響。三菱化學、富山藥品等生產的電解液占全球市場的份額超過20%,這些公司位于茨城、福島,多處生產線受斷電影響,進而對全球的鋰離子電池產業(yè)形成了較大的沖擊。由于我國在負極材料、電解液等領域已具有了一定的競爭實力,因此可出現(xiàn)一定的替代效應。更為重要的是,通過此次契機,或將進一步鞏固我國電解液、負極材料等產品在全球的競爭地位。


小荷才露尖尖角


鋰離子電池板塊漲幅在今年以來一直落后于市場,重要原因有兩點。一為主流資金漸漸對新興產業(yè)股喪失了興趣,將目光專注于大盤股、傳統(tǒng)產業(yè)股,使得以鋰離子電池等為核心的新興產業(yè)股走勢差強人意。二因新興產業(yè)股在去年大放光彩,透支了未來的成長預期,股價走勢難有突出的表現(xiàn)。


但誠如前文所提及的兩個積極的產業(yè)動向,鋰離子電池板塊有望獲得新的超預期成長動能,極大地拓展了我國鋰離子電池產業(yè)的市場占有率,有望引導主流資金對鋰離子電池概念股進行重新布局。近期鋰離子電池概念股的走勢,有小荷才露尖尖角的特點。


關注兩類個股


在操作中,建議從兩個思路尋找投資機會:從產業(yè)突破格局。由于我國鋰離子電池產業(yè)仍有短板,重要是隔膜、六氟磷酸鋰等核心產品缺乏技術,一直受制于進口的制約。但因近年來下游需求旺盛,相關產品的技術攻關取得突破,產業(yè)化的趨勢已較為樂觀,如佛塑股份(000973,股吧)的隔膜、江蘇國泰以及九九久(002411,股吧)的六氟磷酸鋰等,此類個股可跟蹤。


產量拓展較為迅速、有望成為日本地震后的全球鋰離子電池產業(yè)替代者的優(yōu)質公司。當升科技在本周的大漲就是如此;我國寶安(000009,股吧)、杉杉股份等從事鋰離子電池材料的相關個股可積極跟蹤。


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