在政策扶持和市場(chǎng)導(dǎo)向的雙向作用下，今年8月我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成9.9萬(wàn)輛和10.1萬(wàn)輛，較上年同期分別增長(zhǎng)39%和49.5%。前8個(gè)月累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量分別為60.7萬(wàn)輛和60.1萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)75.4%和88%。

隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)總量的不斷增長(zhǎng)，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量也在不斷提升。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年8月份，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)4.17Gwh，同比增長(zhǎng)44%，環(huán)比增長(zhǎng)25%，1-8月累計(jì)裝機(jī)約22.97Gwh。

前十企業(yè)裝機(jī)量占比超過(guò)90%

具體到電池企業(yè)方面，較之7月份，8月前十動(dòng)力電池企業(yè)除排名順序略有變動(dòng)外，企業(yè)主體基本一致，且前三名企業(yè)依舊依次為：寧德時(shí)代、比亞迪、力神電池。

寧德時(shí)代以1.47Gwh的動(dòng)力電池裝機(jī)量位列第一，占8月總裝機(jī)量的35.3%;比亞迪緊隨其后，動(dòng)力電池裝機(jī)量為1.16Gwh，占比27.8%;排名第三的天津力神裝機(jī)量為0.26Gwh，占比6.26%。

從前十電池企業(yè)市場(chǎng)份額占比情況來(lái)看，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量?jī)蓸O分化趨勢(shì)明顯，頭部企業(yè)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。今年8月份，排名前二的寧德時(shí)代與比亞迪的裝機(jī)量占市場(chǎng)總量的63%，而排名前十企業(yè)的裝機(jī)量占比則已超過(guò)90%。

然需要指出的是，基于動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，我國(guó)動(dòng)力電池正經(jīng)歷著產(chǎn)能過(guò)剩的尷尬處境。寧德時(shí)代副董事長(zhǎng)黃世霖曾公開(kāi)表示，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)象明顯，這種現(xiàn)象會(huì)延續(xù)到2023年。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量44.5GWh，全國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能利用率僅為40%。據(jù)中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心統(tǒng)計(jì)，2017年，動(dòng)力電池規(guī)劃產(chǎn)能為228GWh，而實(shí)際出貨量?jī)H為37.6GWh，動(dòng)力電池產(chǎn)能已出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)剩。

從2015年的150家降到2017年的100家，三年時(shí)間，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)有1/3的企業(yè)被淘汰出局，接下來(lái)在產(chǎn)能過(guò)剩，海外對(duì)手加入及整車(chē)企業(yè)入局下，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將激烈空前。

產(chǎn)能過(guò)剩競(jìng)爭(zhēng)加劇電池企業(yè)增收不增利

根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)，今年1-6月，全國(guó)規(guī)模以上電池制造企業(yè)累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2995億元，同比增長(zhǎng)21.9%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額111.1億元，同比減少17.9%。有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，動(dòng)力電池行業(yè)原材料價(jià)格居高不下、激烈的“價(jià)格戰(zhàn)”是企業(yè)毛利率承壓的主要原因。

據(jù)蓋世汽車(chē)了解，在動(dòng)力電池上市企業(yè)發(fā)布的2018年半年財(cái)報(bào)中，不少企業(yè)面臨著收入增長(zhǎng)、利潤(rùn)下降的窘境，即便是“獨(dú)角獸”企業(yè)寧德時(shí)代也難以幸免。

今年上半年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷(xiāo)售收入接近72億元，較上年同期增加35%。今年前6個(gè)月，動(dòng)力電池市場(chǎng)裝機(jī)總量為15.45GWh，其中寧德時(shí)代裝機(jī)量為6.5GWh，在動(dòng)力電池領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率高達(dá)42%。

然而市場(chǎng)占有率如此之高，依舊難逃毛利率下滑的命運(yùn)。上半年，該公司電池業(yè)務(wù)毛利率為32.67%，同比下降4.38個(gè)百分點(diǎn);鋰電池材料毛利率21.98%，同比減少11.3個(gè)百分點(diǎn)。

此外，亦有不少動(dòng)力電池企業(yè)上半年毛利率出現(xiàn)下滑，如億緯鋰能的鋰離子電池業(yè)務(wù)毛利率為18.78%，同比下滑4.05個(gè)百分點(diǎn);國(guó)軒高科的動(dòng)力鋰電池毛利率為32.47%，同比下滑5.44個(gè)百分點(diǎn);成飛集成的鋰電池業(yè)務(wù)毛利率為-3.19%，同比下滑了27.95個(gè)百分點(diǎn);猛獅科技的鋰電池產(chǎn)品毛利率為-28.07%，同比下滑49.75個(gè)百分點(diǎn)。

作為動(dòng)力電池龍頭企業(yè)，盡管寧德時(shí)代方面表示凈利下滑是由去年同期轉(zhuǎn)讓普萊德的收益影響，但是2018年上半年，寧德時(shí)代主要原材料價(jià)格降幅低于產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的降幅。且該公司亦預(yù)判稱(chēng)：若未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇或國(guó)家政策調(diào)整等因素使得公司產(chǎn)品售價(jià)及原材料采購(gòu)價(jià)格發(fā)生不利變化，公司毛利率存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。