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正極材料:高端動力領域的需求成為產銷增長主引擎

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2019年04月10日  

在近日相關新能源汽車會議中,行業內人員對2019年新能源汽車產銷量增長表示樂觀,并且多數從業者持40%以上的增幅預期。從2018年的全年數據來看,正極材料產能繼續保持快速增長,但產量環比來看略有下降,低端性能產品市場受到擠壓。三元材料成為增長引擎,NCM523等更高端產品市場需求快速增長,使得正極材料總出貨量波動不明顯。

由往年的數據統計可以看出,國內新能源汽車市場發展迅速。短短五年,其產量由2014年的7.8萬輛大幅增長至2018年的127萬輛,動力電池技術的大跨步發展、續航里程提高、政策面支持力度增大以及基礎設施不斷完善使得終端市場接受度不斷提升。

在2018年年中預測中,受整體新能源環境表現疲軟影響,市場預計偏保守,全年度產銷量樂觀預測值在100萬輛,而隨著補貼標準大幅下調已成定局、下半年新車技術性能提升可觀的影響,產銷雙提振,全鏈條主要企業的供需發展走上了快車道。

伴隨著動力電池端需求的快速增長,上游配套企業的數量以及產能投入不斷擴大,正極材料產量也由2013年的6萬噸發展至2017年的32.3萬噸。在2018年,受政策標準、終端痛點需求等多因素影響,磷酸鐵鋰裝機的新能源乘用車性能表現不及人意,在技術標準提升難度過大、三元出貨穩步增長的情況下,乘用車市場供需目標轉向三元材料,由NCM333過渡為NCM523,并在年底發展為單晶已經更高的NCM622、NCM811等多系列產品。

磷酸鐵鋰廠商在年中經歷了一波陣痛,諸多下游企業受政策調整影響,實際市場需求快速萎靡,前期大規模擴建的產能沒有了用武之地,并且大手筆投入使得資金情況見肘。上下游企業供需串聯失效,在企業技術標準尚未轉身之前,多家企業已經陷入了開工泥潭,這也拖累了磷酸鐵鋰在動力電池領域的出貨需求。

傳統鋰電需求領域表現平平,根據近段時間與相關鈷酸鋰企業的交流可知,龍頭對龍頭的訂單需求保持穩定,并且意向訂單溢出。但中小型企業生存空間日益縮小,強者愈強不可避免,微觀面上雖有增長,但宏觀需求上表現不佳已是事實,從信通院定期發布的手機出貨量數據可以看出月度數據表現平平,多數月份同比表現不佳處在負增長中,作為鈷酸鋰主力消費大戶的手機電池表現一般,拖累了鈷酸鋰企業出貨。

卓創分析

鋰離子電池發展已經進入了下半程,數碼消費類電子市場趨于穩定,依靠小型工具電池等領域的增長抹平了手機端需求的萎靡,總體正極材料需求上持穩。而由此也可以看出,動力電池需求已成為正極材料市場的主要增長引擎,并且低端需求也在逐步被淘汰。

主要三元材料訂單也已轉向單晶化、高鎳化等高技術類產品,中低端產品同質化競爭激烈,中小企業無技術儲備很難跟上市場發展步伐,2019年正極材料發展也以擴增高端三元產能、拓展細分領域需求為主。

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