自2018年起，風(fēng)電行業(yè)的活躍程度已經(jīng)超過了以往的年份。

2018年，中國已是最大的風(fēng)電市場，新增裝機(jī)容量25.9GW，是世界上第一個風(fēng)電裝機(jī)容量超過200GW的國家。經(jīng)歷了2017年裝機(jī)低迷之后，中國重新走上了增長道路，繼續(xù)保持其無可爭議的世界風(fēng)電領(lǐng)導(dǎo)者地位，累計風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到221GW。而風(fēng)電行業(yè)的快速發(fā)展離不開國家政策的大力支持，近兩年來，國家發(fā)布了大量風(fēng)電政策。

而2019年，這一活躍將繼續(xù)。4月初，全球規(guī)模最大的單一陸上風(fēng)電基地，由國家電投內(nèi)蒙古察哈爾公司投資建設(shè)的烏蘭察布風(fēng)電基地一期600萬千瓦示范項(xiàng)目，公布了招標(biāo)結(jié)果，上海電氣、金風(fēng)科技、中國海裝、明陽智能、東方風(fēng)電五家公司中標(biāo)。

風(fēng)電裝機(jī)逐年上漲

作為全球規(guī)模最大的單一陸上風(fēng)電項(xiàng)目，也一樣刺激著各家公司的神經(jīng)。

2018年12月29日，由國家電投內(nèi)蒙古察哈爾公司投資建設(shè)的烏蘭察布風(fēng)電基地一期600萬千瓦示范項(xiàng)目獲烏蘭察布市發(fā)改委核準(zhǔn)。這是目前全球規(guī)模最大的單一陸上風(fēng)電基地。

該項(xiàng)目場址位于內(nèi)蒙古自治區(qū)烏蘭察布市四子王旗境內(nèi)，總投資為425.44億元，規(guī)劃面積3800平方公里，建設(shè)規(guī)模為600萬千瓦，已納入國家規(guī)劃和內(nèi)蒙古自治區(qū)2018年新增風(fēng)電建設(shè)規(guī)模，所發(fā)電量按照可再生能源優(yōu)先發(fā)電原則參與京津冀電力市場交易，實(shí)施和火電平價上網(wǎng)。項(xiàng)目投產(chǎn)后每年可向京津冀地區(qū)輸送約189億千瓦時綠色電力，助力北京及周邊地區(qū)大氣污染治理和2022年冬奧會。

2019年3月12日，600萬風(fēng)電機(jī)組正式開標(biāo)。4月初，國家電投內(nèi)蒙古公司烏蘭察布風(fēng)電基地一期600萬千瓦示范項(xiàng)目中標(biāo)結(jié)果出爐，上海電氣、金風(fēng)科技、中國海裝、明陽智能、東方風(fēng)電五家公司中標(biāo)。

其中，項(xiàng)目﹢標(biāo)段中標(biāo)人（1400MW）為上海電氣；項(xiàng)目二標(biāo)段中標(biāo)人（1300MW）為金風(fēng)科技；項(xiàng)目三標(biāo)段中標(biāo)人（900MW）為中國海裝；項(xiàng)目四標(biāo)段中標(biāo)人（1300MW）為明陽智能；項(xiàng)目五標(biāo)段中標(biāo)人（1100MW）為東方風(fēng)電。

近兩年處于轉(zhuǎn)型期的中國風(fēng)電正在實(shí)現(xiàn)由“規(guī)模”到“質(zhì)量”的蛻變。

此前，全國風(fēng)電新增裝機(jī)從2015年高峰時超過3000萬千瓦，滑落到2016年的2000多萬千瓦，進(jìn)而滑落到2017年的不足2000萬千瓦。在“兩連降”之后，2018年全國風(fēng)電新增裝機(jī)終于止跌回升。

數(shù)據(jù)顯示，2018年，全國新增裝機(jī)容量2114.3萬千瓦，同比增長7.5%；累計裝機(jī)容量約2.1億千瓦，同比增長11.2%。其中，“三北”地區(qū)新增裝機(jī)容量占比43.2%，中東南部地區(qū)新增裝機(jī)容量占比達(dá)到56.8%。與2017年相比，2018年，河南、廣西、廣東等中南部地區(qū)增長較快，同比增長33.2%。整體來看，風(fēng)電開發(fā)布局更趨合理。

與此同時，2018年，海上風(fēng)電發(fā)展提速，全國新增裝機(jī)436臺，新增裝機(jī)容量達(dá)到165.5萬千瓦，同比增長42.7%；累計裝機(jī)達(dá)到444.5萬千瓦。海上風(fēng)電正逐步從試點(diǎn)示范走向規(guī)模化開發(fā)。

由群雄并起到幾強(qiáng)共治，由產(chǎn)能分散到產(chǎn)能集中，是一個產(chǎn)業(yè)成熟的標(biāo)志。歷經(jīng)多個峰谷周期的淬煉，步入“成年”階段的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，集中度也創(chuàng)下歷史新高。

簡報顯示，近5年，風(fēng)電整機(jī)制造商的市場份額集中趨勢明顯，排名前五的風(fēng)電整機(jī)企業(yè)新增裝機(jī)市場份額由2013年的54.1%增長到2018年的75%，增長了20.9%；排名前十的風(fēng)電整機(jī)企業(yè)新增裝機(jī)市場份額由2013年的77.8%增長到2018年的90%，增長了12.2%。

從新增裝機(jī)量數(shù)據(jù)來看，排名前兩位的金風(fēng)科技和遠(yuǎn)景能源占據(jù)了半壁江山，二者的市場份額都較2017年有所提升。

2019年整機(jī)環(huán)節(jié)盈利將改善

據(jù)了解，剛剛公布中標(biāo)結(jié)果的國家電投烏蘭察布風(fēng)電基地一期600萬千瓦示范項(xiàng)目表明，除個別幾款機(jī)型外，中標(biāo)機(jī)型容量大多是4兆瓦甚至是5兆瓦以上。

“由于該示范項(xiàng)目的風(fēng)向標(biāo)意義，未來陸上風(fēng)電招標(biāo)中的機(jī)組大型化趨勢將更加明顯，陸上風(fēng)電是否會提早步入4兆瓦時代尚未可知。”有行業(yè)分析師表示，“大容量風(fēng)機(jī)需要成熟的配套產(chǎn)業(yè)鏈支撐，不過，可以肯定的是，在烏蘭察布等大項(xiàng)目的拉動下，大容量風(fēng)機(jī)的成本將快速下降。”

而對于今年，有券商分析師預(yù)計2019年風(fēng)電新增裝機(jī)將延續(xù)2018年的增長態(tài)勢。目前風(fēng)電行業(yè)逐步復(fù)蘇，隨著下調(diào)電價時間點(diǎn)臨近，預(yù)計風(fēng)電行業(yè)有望迎來新一輪景氣周期。

2018年我國棄風(fēng)率同比下降5個百分點(diǎn)至7%，棄風(fēng)限電較2017年有較為明顯的改善，棄風(fēng)率改善從三方面影響新增裝機(jī)，首先，改善存量機(jī)組收益，提升運(yùn)營商開支能力；其次，提升風(fēng)電項(xiàng)目投資意愿；第三，紅色區(qū)域解禁，貢獻(xiàn)裝機(jī)增量。原紅六省中的內(nèi)蒙古、黑龍江、寧夏于2018年解禁，根據(jù)能源局發(fā)布的公告，吉林省于2019年解禁。目前甘肅、新疆的棄風(fēng)率已分別降至19%、23%，預(yù)計這兩個省份有望于2020年解禁裝機(jī)禁令。

目前仍有較大規(guī)模裝機(jī)需要在2019年12月31日之前開工，此外，有券商方面預(yù)計2018年總體招標(biāo)水平也將維持高位，為2019年至2020年裝機(jī)規(guī)模提供保障。

風(fēng)電四個發(fā)展階段共經(jīng)歷兩次裝機(jī)高點(diǎn)，分別為2011年與2015年，其中2015年為搶裝。2019年至2020年的裝機(jī)狀況與2014年至2015年較為相似。隨著電價下調(diào)時間點(diǎn)臨近，尚未開工的項(xiàng)目需在2019年12月31日前開工才可以享受此前電價。過去10年整機(jī)制造商市占率排名中，第一梯隊(duì)變化相對較小，遠(yuǎn)景能源、重慶海裝排名提升較快，參考裝機(jī)容量及市占率，過去10年中，僅遠(yuǎn)景能源一家公司變化較為明顯。目前整機(jī)板塊格局優(yōu)于2015年，預(yù)計隨著競價的開展，小整機(jī)制造商將逐步退出市場競爭。

目前風(fēng)電基本面改善已較為明顯，整機(jī)環(huán)節(jié)仍有較大的改善空間。在原材料價格下降的背景下，疊加新增裝機(jī)增長這一利好，預(yù)計整機(jī)環(huán)節(jié)2019年盈利將迎來改善。