這波的競(jìng)爭(zhēng)更加復(fù)雜，有磷酸鐵鋰離子電池的復(fù)興，還有固態(tài)電池的虎視眈眈。所以，任何一家動(dòng)力鋰電池公司都可能成為“前浪”。任何掉以輕心都將是致命的。

動(dòng)力鋰電池公司成為德系車(chē)企爭(zhēng)奪的對(duì)象，是上半年眾目之焦點(diǎn)。從大眾集團(tuán)斥資90億元成為國(guó)軒高科第一大股東，到戴姆勒以9億元拿下孚能科技3%股份。

日系車(chē)企里面，本田則以37億元入股寧德時(shí)代1%股份。這也是本田繼去年二月與之敲定56GWh合作訂單之后又一個(gè)大動(dòng)作。

這一系列的爭(zhēng)奪，從最初的電池類(lèi)型之爭(zhēng)蔓延到如今的供應(yīng)鏈上端電池公司之爭(zhēng)，很分明，2021年將成為純電動(dòng)汽車(chē)全面廝殺的開(kāi)端。而從供應(yīng)鏈的需求看，由于動(dòng)力鋰電池公司聚集度的提高，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、具備國(guó)際化視野的我國(guó)動(dòng)力鋰電池公司參與國(guó)際市場(chǎng)運(yùn)作的可能性增大。

這已經(jīng)不單純是供應(yīng)關(guān)系層面的問(wèn)題，實(shí)際上，通過(guò)資本戰(zhàn)略入股甚至的方式，跟上一輪動(dòng)力鋰電池公司爭(zhēng)奪鋰礦資源，是一個(gè)道理。好戲剛剛開(kāi)場(chǎng)。

爭(zhēng)奪的背后

既然打仗，有槍沒(méi)子彈肯定不行。同樣，既然都要電動(dòng)化，假如電池供應(yīng)卡住了，也要玩完。所以，這場(chǎng)電池公司爭(zhēng)奪戰(zhàn)是明擺的事實(shí)。

不過(guò)，我們也要看到這場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)幕后的背景。比如，像寧德時(shí)代這樣占據(jù)半壁江山的龍頭，至少?zèng)]有哪家能啃得動(dòng)，所以參股為主。很多車(chē)企的做法，都是首先鎖定寧德時(shí)代作為核心供應(yīng)商，然后找“備胎”。

戴姆勒參股的孚能科技，在軟包鋰離子電池國(guó)內(nèi)出貨量方面，據(jù)稱2017~2019年都是業(yè)內(nèi)第一。而且，其目前量產(chǎn)的電芯能量密度已達(dá)285Wh/kg，系統(tǒng)能量密度將沖破200Wh/kg，不過(guò)，軟包電池在2020年上半年的裝機(jī)量中只占到4.8%，比起方殼電池來(lái)還是屬于小眾。所以，戴姆勒選擇孚能，相比較較另類(lèi)。

大眾除了寧德時(shí)代和國(guó)軒高科，然后選擇了萬(wàn)向一二三作為在華合作的第三家動(dòng)力鋰電池供應(yīng)商，依據(jù)報(bào)道，還下了價(jià)值超過(guò)百億元的大單。能通過(guò)大眾的認(rèn)證，也聲明萬(wàn)向一二三的技術(shù)過(guò)關(guān)。

“純電動(dòng)汽車(chē)方面，2025年集團(tuán)在亞洲市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力鋰電池的總需求量將達(dá)到150GWh。為滿足這一需求，在我國(guó)，我們至少要2~4家電池供應(yīng)商的支持。”這是七月十七日大眾汽車(chē)集團(tuán)(我國(guó))CEO馮思瀚透露的信息。

而億緯鋰能收到了華晨寶馬的電池供應(yīng)商定點(diǎn)信，意味著將成為寶馬在我國(guó)市場(chǎng)的第二家電池供應(yīng)商。這也是寶馬坐擁寧德時(shí)代、三星SDI和瑞典N(xiāo)orthvolt三家電池供應(yīng)商后的第四家。而同時(shí)，Northvolt也是大眾歐洲的電池供應(yīng)商。

據(jù)東吳證券預(yù)測(cè)，寶馬集團(tuán)2020年、2021年、2025年電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量分別16萬(wàn)輛、28萬(wàn)輛、73萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)電池需求11GWh、15GWh、38GWh。按照寶馬制定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型路線，到2023年，寶馬將向全球市場(chǎng)供應(yīng)25款新能源車(chē)型，其中超過(guò)一半將是純電動(dòng)汽車(chē)。而在此之前，寶馬將在2021年前推出第五代動(dòng)力鋰電池，并在2030年將電池能量密度翻一番，純電續(xù)航里程也要實(shí)現(xiàn)翻倍。總的來(lái)說(shuō)，寶馬的戰(zhàn)略還是比較激進(jìn)的。

而我們從排名前十的動(dòng)力鋰電池公司來(lái)看，或多或少都與各大車(chē)企已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“聯(lián)姻”。這也是競(jìng)爭(zhēng)白熱化的開(kāi)始。

電動(dòng)汽車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)才開(kāi)始

緊鑼密鼓的供應(yīng)鏈布局背后，我們應(yīng)當(dāng)通過(guò)慧眼看明白，接下來(lái)就是純電動(dòng)汽車(chē)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)。目前的市場(chǎng)，只是開(kāi)胃菜而已。

實(shí)際上，2021~2023年，將迎來(lái)外資車(chē)企純電動(dòng)汽車(chē)的密集投放。經(jīng)過(guò)自主品牌和特斯拉的輪番熱場(chǎng)，市場(chǎng)培育期過(guò)后，合資車(chē)企們會(huì)正式進(jìn)場(chǎng)。

七月，作為純電動(dòng)范疇主打車(chē)型的寶馬iX3，并且將在華晨寶馬沈陽(yáng)鐵西廠加工，進(jìn)而出口全球，已經(jīng)是非常分明的信號(hào)。而奔馳基于EVA-1體系架構(gòu)的EQC去年年底已經(jīng)上市，第二代也將于2022年以純電平臺(tái)車(chē)型歸來(lái)。

除了豪華品牌，接下來(lái)的十月份，大眾在我國(guó)的首款MEb平臺(tái)車(chē)型ID.4也將正式亮相。而且，按照其2025年的規(guī)劃，有100萬(wàn)輛基于MEb平臺(tái)的電動(dòng)汽車(chē)都將在我國(guó)加工。此外，基于通用bEV3平臺(tái)、現(xiàn)代E-GMP平臺(tái)等一系列純電動(dòng)主力車(chē)型都已經(jīng)摩拳擦掌走向我國(guó)市場(chǎng)。

而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)早就以特斯拉上海廠投產(chǎn)Model3為標(biāo)志，純電動(dòng)汽車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了新的階段。30萬(wàn)元的門(mén)檻關(guān)不住特斯拉，“狼”真的來(lái)了，而且后面跟著一群。在短續(xù)航版Model3換用寧德時(shí)代LEP電池后即將于八月亮相，價(jià)格又將下壓到24~25萬(wàn)元的“真香”，持續(xù)“降維”打擊。

當(dāng)然，推動(dòng)這些車(chē)企轉(zhuǎn)型的背后，是動(dòng)力鋰電池電芯的成本正在快速下降，且下跌速度超過(guò)預(yù)期，平價(jià)臨界點(diǎn)有望提前。依據(jù)新能源的統(tǒng)計(jì)，2020年動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)價(jià)格已降至135$/kWh，較2010年下降88%。bNEF此前預(yù)測(cè)的電動(dòng)汽車(chē)與燃油車(chē)平價(jià)臨界點(diǎn)是2025年低于100$/kWh。但其已將目標(biāo)下調(diào)至87$/kWh。而且，我國(guó)市場(chǎng)價(jià)格為全球最低。

目前行業(yè)的普遍看法是，2023年我國(guó)將會(huì)迎來(lái)電動(dòng)化市場(chǎng)全面爆發(fā)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，到2025年市場(chǎng)將進(jìn)入快速發(fā)展壯大期。今朝看來(lái)，因?yàn)椤凹夹g(shù)爆炸”的可能性，正在提前。從這些情況來(lái)看，除了動(dòng)力鋰電池公司要做好準(zhǔn)備，緊要的是，我們的自主車(chē)企們做好準(zhǔn)備了嗎？

將來(lái)的需求

除了車(chē)企參與供應(yīng)鏈的動(dòng)作，整個(gè)動(dòng)力鋰電池的行業(yè)格局正在發(fā)生怎么樣的改變呢？我們來(lái)看看。

依據(jù)市場(chǎng)研究公司SNEResearch的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到2023年，全球電動(dòng)汽車(chē)對(duì)動(dòng)力鋰電池的需求預(yù)計(jì)為406GWh，而動(dòng)力鋰電池供應(yīng)預(yù)計(jì)為335GWh，缺口約18%。到2025年這種情況預(yù)計(jì)將惡化，供應(yīng)短缺約40%。看起來(lái)，關(guān)于動(dòng)力鋰電池公司是絕大的利好。

相應(yīng)的，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司也是風(fēng)起云涌。工商信息顯示，目前我國(guó)動(dòng)力鋰電池相關(guān)公司已經(jīng)達(dá)到1.3萬(wàn)家，其中廣東省以超過(guò)3500家公司數(shù)量排名第1。此外，2018年、2019年持續(xù)2年相關(guān)公司注冊(cè)量接近3000家，光今年上半年公司就新增1227家。不過(guò)，這其中大多數(shù)都是小公司。

如此澎湃的浪潮，其實(shí)，反而讓記者嗅到了如同上半年“口罩”加工一窩蜂般的危險(xiǎn)氣息。依據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)的全球重要電池產(chǎn)量情況，2019年全球動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量403GWh，而產(chǎn)量利用率僅為32.94%。一邊產(chǎn)量利用率低，一邊有缺口還要擴(kuò)產(chǎn)，分布率非常不均衡。

體今朝國(guó)內(nèi)公司上，是寧德時(shí)代、比亞迪兩大巨頭的第一梯隊(duì)，以及國(guó)軒高科、中航鋰電、億緯鋰能、萬(wàn)向一二三等第二梯隊(duì)公司。當(dāng)然，我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)占據(jù)全球超7成市場(chǎng)份額，這是好事。不過(guò)，我們也看到，隨著全面開(kāi)放的來(lái)臨，全球競(jìng)爭(zhēng)的猛烈程度正在提升。

目前動(dòng)力鋰電池行業(yè)參與者重要聚集在我國(guó)、日本和韓國(guó)。依據(jù)SNEResearch統(tǒng)計(jì)，2019年全球前十動(dòng)力鋰電池公司出貨量為101.4GWh，占全球動(dòng)力鋰電池出貨量的86.9%，市場(chǎng)聚集度進(jìn)一步提升，其中排名前三名分別為寧德時(shí)代、松下電器及LG化學(xué)。

而從今年上半年的情況來(lái)看，今年1~五月，LG化學(xué)在Model3、雷諾Zoe和奧迪e-tron等車(chē)型的推動(dòng)下，動(dòng)力鋰電池出貨量上升超70%，達(dá)到7.8GWh，以24.2%的市場(chǎng)占有率成為動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)裝機(jī)量冠軍。而寧德時(shí)代則以22.3%的市占率掉到了第二，松下以21.4%位居第三。

緊要的是，LG化學(xué)還在近期表示，“目前已經(jīng)積壓價(jià)值150萬(wàn)億韓元(約1250億美元)的訂單，這將使我們?cè)趯?lái)5年保持忙碌狀態(tài)。”也就是說(shuō)，至少五年之內(nèi)LG化學(xué)能保持穩(wěn)定的上升速度。相對(duì)而言，記者在近期與一家車(chē)企接觸時(shí)得到的信息是，寧德時(shí)代的產(chǎn)量其實(shí)是過(guò)剩的。

雖然將來(lái)需求可期，但隨著之前動(dòng)力鋰電池“白名單”的取消，加上前面所說(shuō)的合資品牌的大規(guī)模進(jìn)入，行業(yè)開(kāi)放的必然趨勢(shì)推動(dòng)著動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)格局的第二波競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始。而這波的競(jìng)爭(zhēng)更加復(fù)雜，有磷酸鐵鋰離子電池的復(fù)興，還有固態(tài)電池的虎視眈眈。所以，任何一家動(dòng)力鋰電池公司都可能成為“前浪”。任何掉以輕心都將是致命的。