大智慧阿思達克通訊社三月十八日訊海通證券（600837.SH）有色金屬行業分析師鐘奇近日表示，新能源汽車已具備大規模發展的條件，產業鏈中相對成熟的電池最先受益，電控、電機、充電樁的子行業將迎來產量擴張時代。

大智慧通訊社是在近日舉辦的海通證券春季策略會上獲得上述信息的。

新能源汽車大幅發展萬事俱備，長期看好產業鏈

鐘奇表示，與2009-2010年的新能源汽車投資熱不同，本輪新能源汽車發展有以下特點：環保問題嚴重倒逼國家轉型升級，海外新能源汽車市場初現規模化跡象、國家扶持實質化、產業有技術積累，“風險提示是政策支持不及預期”。

據鐘奇，新能源汽車產業空間巨大，根據國際能源署保守估計，到2020年全球新能源汽車（純電/強混）年銷量將達440萬輛，2013年我國銷量15萬輛，全球120萬輛。

在最新的海通證券的新能源汽車的報告中顯示，新能源汽車技術趨向成熟、成本有大幅下降空間、解決環保及能源問題利器，長期看好（新能源汽車）產業鏈。

上游碳酸鋰需求上升快速，電池級碳酸鋰供給偏緊

鐘奇表示，據預測，2015年和2020年碳酸鋰需求量將分別達到19.7萬噸和36.6萬噸（賽迪顧問），中長期來看，碳酸鋰供給將維持偏緊狀態，價格由有上漲預期。

“我們根據鋰資源品位、自然環境、建設進度、工藝成熟程度等因素，對（電池級碳酸鋰）總產量進行相應調整，得出較為中性的產量判斷”，他并表示，在鋰行業內，資源稟賦差異導致工藝的千差萬別，從而造成了開采的難度以及達產的時間不可控。

此外，上游碳酸鋰需求上升快速，新能源汽車對碳酸鋰需求目前占鋰電約2%，但是由于單耗高、增速快、當全球總量達到50萬輛的水平，將相當于電池級碳酸鋰需求上升50%。

海通證券有色金屬分析師劉博亦在報告中表示，判斷今年的碳酸鋰價格應該是低開高走，對應公司的業績彈性應該是先資源公司，再到技術公司。

此外，有關上游磁材，海通證券認為，由于我國稀土儲量極大豐富，而且電機工藝已經接近世界先進水平，因此預計永磁電機將在較長時間內占據新能源汽車的電機市場。

目前國內碳酸鋰加工的重要上市公司有天齊鋰業（002466.SZ）、贛鋒鋰業（002460.SZ）、路翔股份（002192.SZ）、江特電機（002176.SZ）等。目前兩市新能源汽車用釹鐵硼磁材生產公司重要有中科三環（000970.SZ）、寧波韻升（600366.SH）、正海磁材（300224.SZ）、銀河磁體（300127.SZ）等。

充電樁領域未來幾年將面對較快成長

鐘奇在會上直接表示，我們預計充電樁領域未來幾年將面對較快成長。

近期有關充電樁的利好頻傳，二月底北京、天津近日持續公布新能源汽車充換電基礎設施建設規劃，北京提出2014年內將建設1000個公用快充樁，天津計劃截止2015年建設6700個充電樁或充電接口；三月十七日國家電網公司董事長劉振亞表示，新能源汽車的充換電設施建設將向社會全面放開。

海通證券電力設備分析師牛品此前表示，短時間看，電機及驅動系統、充電樁最為受益；長期看，零部件行業受益時間較長，未來或將形成類似智能手機產業鏈的電動汽車產業鏈。

據牛品，國網提出“主導快充、兼顧慢充、引導換電、經濟實用”的充電樁建設標準；由于快充有關配電網沖擊性較強，我們預計快充的主導權將在國網，慢充市場會引入社會資本。

根據國網規劃，到2015年要建成40萬個充電樁、2000個充換電站，預計總投資600億元以上，截止2013年底國家電網累計建成400座充換電站，1.9萬個充電樁；2014年要建成充換電站167座，投資39億元。

目前國內涉及充電樁重要上市公司有：上海普天(600680.SH)、奧特迅(002227.SZ)、動力源(600405.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、科陸電子(002121.SZ)等。

地方補貼保護打破，利于整車龍頭公司

鐘奇在會上稱，新能源汽車主題投資將貫穿2014年，整車的龍頭公司受益明顯，新能源汽車地方保護將放松，各地新能源補貼細則將陸續出臺。

海通證券汽車行業分析師陳鵬輝亦表示，比亞迪等品牌相繼進入北京、上海的補貼目錄，地方補貼保護打破，利于龍頭公司。

“新能源汽車的推廣：受環保壓力和充電便利性等因素影響，新能源客車快速上升；私人購買將在高端乘用車上實現，中低端乘用車將在限牌城市率先破冰。”他表示。

據悉，國家推廣政策明確要求重點區域外地品牌數量不得低于30%；比亞迪等的車型已經進入北京和上海的補貼目錄。

目前國內涉及新能源汽車的上市公司重要有：比亞迪（002594.SZ）、江淮汽車（600418.SH）、宇通客車（600066.SH）等。