近年來，帶新能源汽車和電動(dòng)單車發(fā)展的額帶動(dòng)下，我國動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)。無論是國內(nèi)還是國外，動(dòng)力電池行業(yè)集中度都出現(xiàn)了不斷提升的趨勢(shì)，行業(yè)龍頭在技術(shù)研發(fā)、規(guī)模、成本、客戶等方面都有比較明顯的優(yōu)勢(shì)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，其地位難以撼動(dòng)。

高壁壘形成明顯龍頭優(yōu)勢(shì)

動(dòng)力鋰電池行業(yè)在技術(shù)、品牌、規(guī)模和資金方面有較高的進(jìn)入壁壘，使得行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)明顯。

——技術(shù)壁壘。動(dòng)力電池行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。動(dòng)力電池的發(fā)展需要長(zhǎng)期的技術(shù)積累，從電動(dòng)汽車的試點(diǎn)運(yùn)行過程中積累的經(jīng)驗(yàn)對(duì)生產(chǎn)和設(shè)計(jì)電池及電池組系統(tǒng)具有極其重要的指導(dǎo)作用。新進(jìn)入企業(yè)通過自主研發(fā)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)的突破和成熟應(yīng)用均需要較長(zhǎng)的時(shí)間積累。

其中，材料、電芯、模組、電池包、電池管理系統(tǒng)的研發(fā)和生產(chǎn)均有較高的技術(shù)要求，如沒有相應(yīng)核心技術(shù)，電池生產(chǎn)企業(yè)將很難生產(chǎn)出有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。

同時(shí)，出于成本和安全性的考慮，國內(nèi)中短期內(nèi)乘用車市場(chǎng)有向磷酸鐵鋰轉(zhuǎn)向的趨勢(shì)，海外還是以高鎳三元電池為主要技術(shù)路線，未來較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)兩種技術(shù)路線將維持共存;電池的技術(shù)迭代較快，意味著需要不斷地投入研發(fā)才能保持技術(shù)的領(lǐng)先性和前瞻性，中小企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和資金方面存在劣勢(shì)，龍頭的先發(fā)優(yōu)勢(shì)有望長(zhǎng)期維持。

——品牌壁壘。動(dòng)力電池行業(yè)具有較高的品牌壁壘。一方面，鋰離子電池產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性、一致性、快速響應(yīng)能力等因素是客戶選擇生產(chǎn)廠商的主要依據(jù)，產(chǎn)品得到市場(chǎng)檢驗(yàn)和得到客戶認(rèn)可通常需要較長(zhǎng)時(shí)間。鋰離子電池廠商具備較強(qiáng)的綜合實(shí)力和良好的品牌效應(yīng)，才能獲取客戶的信任。

另一方面，整車企業(yè)多采用向合格供應(yīng)商定點(diǎn)采購的模式，通過對(duì)供應(yīng)商的認(rèn)證與評(píng)估，確定其生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程、管理能力、產(chǎn)品品質(zhì)等都能夠達(dá)到要求后，才會(huì)與之建立定點(diǎn)的供應(yīng)關(guān)系。

動(dòng)力電池系統(tǒng)作為汽車重要部件之一，在一款車型的生命周期內(nèi)需持續(xù)供貨，整車企業(yè)一般不會(huì)輕易更換電池供應(yīng)商。因此，鋰離子電池企業(yè)的品牌對(duì)能否進(jìn)入整車企業(yè)供應(yīng)鏈具有較強(qiáng)影響，客戶粘性強(qiáng)。

——規(guī)模壁壘。動(dòng)力電池行業(yè)具有較高的規(guī)模壁壘，其生產(chǎn)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，生產(chǎn)規(guī)模較大、資金雄厚的企業(yè)在原材料采購和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，動(dòng)力電池的研發(fā)需要不斷投入，只有規(guī)模化企業(yè)才能持續(xù)保持領(lǐng)先地位。

國家通過頒布《汽車動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》(征求意見稿)，從政策層面對(duì)動(dòng)力電池的生產(chǎn)規(guī)模提出更高的要求：鋰離子動(dòng)力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能力不低于80億瓦時(shí)。根據(jù)《促進(jìn)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》規(guī)劃，到2020年，國家鼓勵(lì)并培育形成產(chǎn)銷規(guī)模在400億瓦時(shí)以上、具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。國家從政策層面支持和鼓勵(lì)動(dòng)力電池企業(yè)做大做強(qiáng)。

——資金壁壘。在資本開支方面，1GWh電池產(chǎn)線需要投資3-4億元，一般需要建設(shè)5GWh以上的產(chǎn)能才能達(dá)到較好的規(guī)模效應(yīng)，LG化學(xué)、三星SDI、SKI、松下、寧德時(shí)代、比亞迪等全球主流電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃都已經(jīng)達(dá)到了100GWh以上的規(guī)模。

行業(yè)集中度高且不斷提升

在全球市場(chǎng)上，動(dòng)力電池主要企業(yè)有寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下電器等。

2020年在全球動(dòng)力電池在電動(dòng)車的裝機(jī)量方面，寧德時(shí)代連續(xù)四年奪得了冠軍位置，全年裝機(jī)量達(dá)34GWh，同比增長(zhǎng)2%。三家韓國動(dòng)力電池企業(yè)分列第二、第五和第六位，從增長(zhǎng)率來看增長(zhǎng)幅度都較大。

在全球市場(chǎng)上，寧德時(shí)代、LG化學(xué)等龍頭企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、規(guī)模、成本和客戶方面都有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，近年來，全球市場(chǎng)CR5不斷提高，行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)地位難以撼動(dòng)。

從我國動(dòng)力鋰電池行業(yè)裝機(jī)量企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)來看，寧德時(shí)代一家獨(dú)大。2020年，裝機(jī)量達(dá)到31.79GWh;排在第二的是比亞迪，裝機(jī)量達(dá)到9.48GWh；第三名是LG化學(xué)，裝機(jī)量為4.13GWh。

我國動(dòng)力鋰電池行業(yè)高端產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在國內(nèi)僅有的幾家企業(yè)與國外企業(yè)之間，屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。隨著我國政策對(duì)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品提出更高的要求，以及行業(yè)資金和技術(shù)密集的特點(diǎn)，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人問答