今年以來(lái)，光伏供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)價(jià)格持續(xù)波動(dòng)。其中，硅料價(jià)格快速上漲，4月底散貨成交價(jià)格甚至一度突破15萬(wàn)元/噸，達(dá)到近年來(lái)的最高值。

截至記者發(fā)稿前，大多數(shù)主流硅料大廠的產(chǎn)能，都以長(zhǎng)單的形式預(yù)售給中下游企業(yè)。在供需極度不平衡的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)“擁硅為王”的現(xiàn)象再度出現(xiàn)，光伏主流制造商紛紛布局，提前預(yù)定硅料大廠的產(chǎn)能，但“保量不保價(jià)”情形頻現(xiàn)。

近日，晶澳科技公開(kāi)表示，為充分保障原材料供應(yīng)，該公司全資子公司與亞洲硅業(yè)在2020年達(dá)成的采購(gòu)合同基礎(chǔ)上，簽署了《多晶硅購(gòu)銷(xiāo)長(zhǎng)單合同之補(bǔ)充協(xié)議》，追加多晶硅料采購(gòu)數(shù)量、延長(zhǎng)供貨期間。

今年以來(lái)，光伏供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)價(jià)格持續(xù)波動(dòng)。其中，硅料價(jià)格快速上漲，4月底散貨成交價(jià)格甚至一度突破15萬(wàn)元/噸，達(dá)到近年來(lái)的最高值。在供需極度不平衡的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)“擁硅為王”的現(xiàn)象再度出現(xiàn)。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，隆基股份、晶科能源、天合光能等主流制造商都提前預(yù)定了硅料大廠的產(chǎn)能。但在已簽訂的硅料長(zhǎng)協(xié)中，絕大多數(shù)合同僅明確了交易數(shù)量，交易價(jià)格則采取月度議價(jià)的方式，“保量不保價(jià)”情形頻現(xiàn)。

近八成產(chǎn)能被鎖定

2020年8月，晶澳科技全資子公司與亞洲硅業(yè)簽署了《多晶硅購(gòu)銷(xiāo)長(zhǎng)單合同》，約定當(dāng)年9月至2023年8月期間，前者向后者采購(gòu)多晶硅料，預(yù)計(jì)總采購(gòu)量約1.98萬(wàn)噸。

而根據(jù)上述雙方最新簽訂的補(bǔ)充協(xié)議，晶澳科技全資子公司向亞洲硅業(yè)采購(gòu)多晶硅料的時(shí)間，將延長(zhǎng)兩年，至2025年8月，預(yù)計(jì)總采購(gòu)量達(dá)7.5萬(wàn)噸，增長(zhǎng)近2倍。

晶澳科技稱(chēng)，該公司在原采購(gòu)合同基礎(chǔ)上，追加多晶硅料采購(gòu)數(shù)量、延長(zhǎng)供貨期間，是結(jié)合其未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃做出的決定，有利于保障原材料的長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)。

據(jù)了解，晶澳科技并不是唯一一家提前鎖定硅料供應(yīng)的光伏制造商。截至記者發(fā)稿前，大多數(shù)主流硅料大廠的產(chǎn)能，幾乎都以長(zhǎng)單的形式預(yù)售給中下游企業(yè)。

公開(kāi)信息顯示，今年，大全新能源已經(jīng)和隆基股份、天合光能等廠家簽訂了硅料長(zhǎng)協(xié)，總采購(gòu)量超9萬(wàn)噸，而2020年大全新能源的實(shí)際產(chǎn)能為7.5萬(wàn)噸。通威股份有逾20萬(wàn)噸硅料被鎖定，去年其生產(chǎn)量約8.6萬(wàn)噸。

據(jù)首創(chuàng)證券測(cè)算，新特能源、通威股份、大全新能源、保利協(xié)鑫能源等硅料巨頭已經(jīng)簽出86.73萬(wàn)噸硅料，折合至2021年的交付量，已占到五大巨頭今年硅料總產(chǎn)能的79%。

避免斷貨的無(wú)奈選擇

首創(chuàng)證券指出，多家光伏制造商提前鎖定硅料供應(yīng)，紛紛簽訂硅料長(zhǎng)單，是為了避免硅料斷貨的風(fēng)險(xiǎn)。自今年初，受市場(chǎng)實(shí)際需求大增、庫(kù)存不足、擴(kuò)產(chǎn)緩慢等多種因素影響，硅料價(jià)格持續(xù)飆升，一度達(dá)到12萬(wàn)元/噸，創(chuàng)近年來(lái)新高。

如今，硅料再醞釀新一輪漲價(jià)潮。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)，4月底，單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在14—15萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為14.78萬(wàn)元/噸，周環(huán)比上漲5.42%；單晶致密料價(jià)格落在13.8—14.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為14.4萬(wàn)元/噸，周環(huán)比上漲5.88%，再破紀(jì)錄。

受此影響，光伏制造段中下游價(jià)格也隨之波動(dòng)。一方面，EPC端不接受組件持續(xù)漲價(jià)，而近期光伏玻璃價(jià)格有所下滑，組件價(jià)格也短暫出現(xiàn)1—2分錢(qián)的下降，此波硅料漲價(jià)卻再次蠶食了玻璃環(huán)節(jié)擠壓出的利潤(rùn)。另一方面，由于目前電池片沒(méi)有太大的庫(kù)存壓力，電池片價(jià)格本就處于小幅回升態(tài)勢(shì)，硅片、電池片價(jià)格也水漲船高。

其實(shí)，2020年第三季度，受新冠肺炎疫情和災(zāi)害性天氣影響，硅料價(jià)格就曾短期升高，組件廠商在硅片、電池片和EPC中間，受了“夾板氣”。晶科能源副總裁錢(qián)晶表示，為吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，組件廠商開(kāi)始形成發(fā)展涵蓋硅片、電池片、組件的垂直一體化發(fā)展戰(zhàn)略，以期減少未來(lái)類(lèi)似事件的影響。

但因?yàn)楣枇暇哂懈呒夹g(shù)壁壘、資金密集、擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)、寡頭集中等高行業(yè)門(mén)檻，光伏產(chǎn)業(yè)垂直一體化之風(fēng)難以吹到上游。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)安信電新指出，屬性差異導(dǎo)致組件企業(yè)向硅料一體化發(fā)展的難度很大，目前市場(chǎng)上，基本沒(méi)有組件廠商可以通過(guò)垂直一體化布局切入硅料領(lǐng)域，尤其是多晶硅料環(huán)節(jié)。

在此背景下，簽訂硅料長(zhǎng)單也成為主流組件廠商的不二選擇。

存在延期交付風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)了解，市場(chǎng)實(shí)際需求、庫(kù)存和現(xiàn)有產(chǎn)能三者之間的關(guān)系變化，影響著產(chǎn)品的價(jià)格走向，需求快速增長(zhǎng)、庫(kù)存不足等被看作是導(dǎo)致硅料價(jià)格持續(xù)上漲的主要原因。

透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，晉能科技總經(jīng)理?xiàng)盍⒂阎毖裕壳埃夥a(chǎn)業(yè)正處擴(kuò)產(chǎn)潮中。與硅片、電池片和組件的擴(kuò)產(chǎn)速度相比，硅料擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，產(chǎn)能釋放緩慢，因此處于緊平衡狀態(tài)，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格上揚(yáng)。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2020年有13家光伏上市公司共計(jì)宣布了逾40項(xiàng)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，總投資超過(guò)2000億元，電池片和組件的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模達(dá)上百吉瓦。雖然通威股份等硅料大廠也同期宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，各個(gè)環(huán)節(jié)齊頭并進(jìn)，但由于不同環(huán)節(jié)的建設(shè)周期不一，硅料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目較硅片和電池片項(xiàng)目要多7—8個(gè)月的建設(shè)期，產(chǎn)業(yè)鏈上下游仍舊出現(xiàn)了供需失衡，矛盾激化，硅料價(jià)格直線上揚(yáng)。

而即使簽訂了硅料長(zhǎng)單，也只能“保量”，不能“保價(jià)”。以晶澳科技和亞洲硅業(yè)的合同為例，多晶硅的實(shí)際采購(gòu)價(jià)格以月度議價(jià)方式?jīng)Q定，具體的數(shù)量和價(jià)格以每月達(dá)成的合同為準(zhǔn)。這意味著，手握硅料長(zhǎng)單的企業(yè)也受市場(chǎng)保價(jià)影響，且最終采購(gòu)數(shù)量可能有所變化。

此外，延期交付的情況也不能避免。盡管進(jìn)入2021年以來(lái)，所有硅料廠家都已開(kāi)足馬力進(jìn)行生產(chǎn)，1月硅料單月產(chǎn)量已達(dá)3.64萬(wàn)噸，環(huán)比增加6.7%，但仍有部分企業(yè)1月訂單未能如期完成交貨。預(yù)計(jì)4月簽出的部分訂單也要拖延至5月執(zhí)行。

首創(chuàng)證券表示，2021年，全球光伏新增裝機(jī)需求將超過(guò)170吉瓦，對(duì)應(yīng)硅料需求將達(dá)到57.65萬(wàn)噸/年，2021年硅料有效產(chǎn)能約為58.5萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)今年全年硅料價(jià)格將維持高位，硅料供應(yīng)緊缺的局面將延續(xù)到2022年上半年。