受原料成本提升和下游需求新增推動(dòng)，近一周鈷產(chǎn)品價(jià)格大漲6%至9%不等，今年下半年以來(lái)市場(chǎng)報(bào)價(jià)漲幅在20%至40%之間，部分品種實(shí)際成交價(jià)上漲近15%。動(dòng)力鋰離子電池作為鈷下游重要應(yīng)用領(lǐng)域，近期頻獲政策扶持。

工信部表示，三元電池在客車(chē)應(yīng)用限制將從2017年放開(kāi)，由于客車(chē)單輛用電量遠(yuǎn)超乘用車(chē)，鈷需求有望加速上升。另外電動(dòng)物流車(chē)首次進(jìn)入推廣目錄也給三元材料和鈷產(chǎn)品帶來(lái)新增需求。

鈷金屬具有耐高溫、耐腐蝕、磁性等優(yōu)點(diǎn)，目前廣泛應(yīng)用于電池、硬質(zhì)合金、高溫合金等材料的制造。

券商研報(bào)預(yù)計(jì)，今年鈷在電池領(lǐng)域的消費(fèi)占比有望上升至70%以上，到2020年國(guó)內(nèi)動(dòng)力三元材料對(duì)鈷的需求量將高達(dá)4.1萬(wàn)噸。此外，硬質(zhì)合金等產(chǎn)業(yè)發(fā)展也給鈷市場(chǎng)需求供應(yīng)支撐，下游硬質(zhì)合金和高溫合金的占比保持穩(wěn)定，分別為6.9%和3.5%。

目前我國(guó)鈷精礦重要依賴(lài)進(jìn)口，上市公司中涉及鈷產(chǎn)品業(yè)務(wù)的華友鈷業(yè)去年鈷產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到2.66萬(wàn)噸和2.33萬(wàn)噸，鈷產(chǎn)品收入占營(yíng)收比近60%。洛陽(yáng)鉬業(yè)通過(guò)收購(gòu)騰克礦區(qū)56%的股權(quán)布局鈷業(yè)務(wù)，騰克礦區(qū)是全球儲(chǔ)量最大、品位較高的銅鈷礦產(chǎn)區(qū)之一。

近日工信部在有關(guān)進(jìn)一步做好新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用安全監(jiān)管工作會(huì)議時(shí)指出，自2017年一月一日起，新申請(qǐng)《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》中使用三元電池的客車(chē)應(yīng)同時(shí)補(bǔ)交第三方檢測(cè)報(bào)告。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，該條款表明，在通過(guò)熱失控試驗(yàn)和熱失控?cái)U(kuò)展試驗(yàn)測(cè)試的前提下，三元鋰離子電池客車(chē)可申請(qǐng)推薦目錄，這標(biāo)志著三元電池在客車(chē)上的應(yīng)用自明年一月一日起將解禁。由于客車(chē)單車(chē)電量為乘用車(chē)的4倍至6倍，政策限制的放開(kāi)將有效提升三元電池產(chǎn)業(yè)需求。

同時(shí)，工信部還公布了《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》(第4批)，共列入678款車(chē)型。其中收錄了176款純電動(dòng)物流車(chē)，這是電動(dòng)物流車(chē)首次進(jìn)入該目錄。由于物流車(chē)的行駛路線相對(duì)固定，采用新能源動(dòng)力后便于集中充電，又能顯著降低燃油成本。

券商研報(bào)認(rèn)為，電動(dòng)物流車(chē)入選推廣目錄可獲得國(guó)家補(bǔ)貼資格，預(yù)計(jì)到2020年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2600億元。從電動(dòng)物流車(chē)型來(lái)看，配備三元材料電池車(chē)型占主導(dǎo)地位，為鈷市場(chǎng)需求供應(yīng)支撐。

去年三元電池在整個(gè)動(dòng)力鋰離子電池中占比僅為30%左右，隨著新能源客車(chē)解禁以及純電動(dòng)乘用車(chē)型配套三元鋰電占比的提升，三元材料將迎來(lái)快速發(fā)展期。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2018年客車(chē)三元鋰電滲透率有望達(dá)到50%以上，對(duì)應(yīng)8GWh至10GWh的新增三元鋰電需求，到2020年動(dòng)力三元材料需求量將超過(guò)13萬(wàn)噸，年均上升率將達(dá)到50%。