核心觀點：

我國全球最大的新能源汽車生產國，鋰電池、隔膜、電解液等行業頭部公司產能、產量均位居全球第一，已經具備了規模、技術和成本優勢。

我國鋰電池、電池材料企業已經逐步進入全球供應鏈，逐步在歐洲等地開始設廠，進入全球化生產。

我國光伏企業占據全球80%市場份額，鋰電池和光伏具備一定相似性，國內的鋰電池行業公司通過國內良好的融資環境有望借鑒光伏發展路徑，逐步形成全球性的競爭力。

鋰電池占整車成本40%，如果鋰電池行業形成了較強的全球競爭優勢，在新能源汽車行業，我國就能一定程度實現彎道超車。知恥近乎勇，這就是鋰電池的中國優勢。

1我國汽車產業大而不強

2018年，我國汽車產量為2800萬輛，全球為9479萬輛，國內占比為30%；

我國汽車產業呈現出大而不強的局面，全球整車及零部件TOP10的企業少有中國品牌。

新能源汽車替代燃油車成為全球趨勢，各國及主要車企均大規模加大對新能源汽車的投入；

2018年，我國新能源汽車銷量為120萬，占全球銷量的60%，是全球最大的新能源汽車生產、銷售國；

2新能源汽車產業，我國已經形成了一定的優勢

我國新能源源汽車銷量全球占比60%，寧德時代、恩捷股份等產能、產量已經全球第一。

消費電池領域，ATL公司已經取得較大成功。

中國新能源汽車產業已經具備一定優勢。在新能源汽車這個賽道，國內企業的格局和競爭優勢遠遠好遠傳統車。

中國已經有寧德時代等一批企業位居前列。

寧德時代市值在汽車零部件行業全球第三。

3光伏行業的成功路徑，有望在新能源汽車行業再現

我國光伏行業占據全球80%市場份額，取得了較大成功，新能源汽車行業有望復制這個成功路徑。