2021年七月七日,鋰電池股大面積漲停,包括當升科技、容百科技、國軒高科、百川股份等,當日上漲趨勢助推"深市一哥"CATL再度刷新其最高市值。鋰電池股為何瘋狂漲停?

我國鋰電池股大面積漲停的原因重要是受到三方面的影響,《"十四五"循環經濟發展規劃》出爐、新能源汽車市場擴張帶來的動力鋰電池需求的上升和碳酸鋰期貨合約上線。

動力鋰電池行業重要上市公司:目前國內動力鋰電池行業的上市公司重要有CATL(300750)、比亞迪(002594)、孚能科技(688567)、億緯鋰能(300014)、國軒高科(002074)、澳洋順昌(002245)、鵬輝能源(300438)、欣旺達(300207)等。

本文核心數據:新能源汽車銷量、動力鋰電池月度裝車量、歐洲動力鋰電池需求量

1、鋰電池股瘋狂漲停

2021年七月七日,鋰電池股大面積漲停,包括當升科技、容百科技、國軒高科、百川股份等,當日上漲趨勢助推"深市一哥"CATL再度刷新其最高市值。鋰電池股為何瘋狂漲停?

2、原因一:《"十四五"循環經濟發展規劃》出爐,動力鋰電池回收是重點行動

鋰電池股瘋狂漲停的原因之一是七月七日,《"十四五"循環經濟發展規劃》(《規劃》)正式出爐,提出"十四五"期間,我國將通過三大重點任務、五大重點工程和六大重點行動大力發展循環經濟,構建資源循環型產業體系和廢舊物資循環利用體系,推動實現碳達峰、碳中和。其中,廢舊動力鋰電池循環利用行動是六大重點行動之一。

《規劃》提出了要加強新能源汽車動力鋰電池溯源管理平臺建設,完善新能源汽車動力鋰電池回收利用溯源管理體系;推進動力鋰電池規范化梯次利用,提高余能檢測、殘值評估、重組利用、安全管理等技術水平,加強廢舊動力鋰電池再生利用和梯次利用成套化先進技術裝備推廣應用。

《"十四五"循環經濟發展規劃》將動力鋰電池回收劃為重點行動將有利于新能源汽車產業鏈上下游公司。

其中,就包括CATL、比亞迪、中航鋰電等鋰電池公司。近年來,各電池公司動力鋰電池回收業務布局如下:

3、原因二:新能源汽車市場擴張拉動動力鋰電池需求上升

新能源汽車市場擴張拉動動力鋰電池需求上升也是鋰電池股瘋狂漲停的原因,我國作為動力鋰電池大國,既有來自國內的鋰電池需求也有來自國外的鋰電池需求。

——我國新能源汽車銷量猛增

在國內方面,近年來,我國新能源汽車銷量整體呈上升趨勢。2020年,在新冠疫情的影響下,新能源汽車銷量仍然實現了10．9%的上升。2021年以來,新能源汽車銷量增速較快,2021年1-四月,我國新能源汽車銷量達73．2萬輛,同比上升257．1%。

我國新能源汽車銷量快速上升帶動了動力鋰電池裝車量的上升。2021年五月,我國動力鋰電池裝車量共計9．8GWh,同比上升178．2%。我國新能源汽車市場對動力鋰電池需求量的上升使得動力鋰電池公司訂單火爆。

——歐洲新能源汽車市場爆發

在國外方面,歐洲是我國動力鋰電池重要的上升來源之一。由于歐洲本地動力鋰電池產量較低,而歐洲又匯聚了多家全球知名車企,因此歐洲動力鋰電池多依靠進口。2019年,歐洲占我國鋰電池出口總額比重達到了25．3%,歐洲對2019年我國鋰電池出口金額上升的貢獻率達到了58．6%,成為重要上升動力來源。

2020年,盡管新冠病毒疫情導致汽車整體銷量暴跌,但歐洲新能源汽車銷量實現同比上升142%,這和歐盟嚴格的節能減排標準以及各國對新能源汽車補貼政策有直接的關系。2020年,歐洲以高達136．7萬輛的新能源汽車銷量占據了全球43%的新能源汽車市場份額,成為全球第一大的新能源汽車市場。

隨著歐洲新能源汽車市場的爆發,歐洲動力鋰電池市場需求將大幅上升。據T&E估計,按照歐盟的碳排放目標,2025年歐洲動力鋰電池需求量有望達174GWh,到2035年將達485GWh。

而我國作為全球鋰電池技術較為領先的國家,同時歐洲是我國第二大鋰電池出口國,自然會為我國鋰電池電池公司帶來巨大的市場紅利。

4、原因三:首個碳酸鋰期貨合約上線,利好原料供應

鋰電池股瘋狂漲停的另一原因是我國首個碳酸鋰期貨合約的上線。2021年七月五日,我國首個碳酸鋰期貨合約在無錫市不銹鋼電子交易中心正式上線。我國作為鋰電池的生產大國,是全球最大的鋰、鈷、鎳需求國。由于全球鋰礦、鈷礦、鎳礦資源多集中在海外,并被頭部礦業集團壟斷,因此我國鋰、鈷、鎳等材料的定價和結算方式多使用外幣。

我國鋰期貨合約的推出對我國鋰電池公司具有重要意義,可以幫助公司鎖定原料、保值、對沖風險,同時還能對鋰價格的走勢在市場中進行預測。

綜上所述,2021年七月七日,我國鋰電池股大面積漲停的原因重要是受到三方面的影響,《"十四五"循環經濟發展規劃》出爐、新能源汽車市場擴張帶來的動力鋰電池需求的上升和碳酸鋰期貨合約上線。