TWS耳機電池行業重要上市公司：鵬輝能源（300438）、億緯鋰能（300014）、國光電子（002045）、瓦爾塔（德國上市）、LG化學、贛鋒鋰業（002460）、欣旺達（300207）

本文核心數據：微型電池產量、TWS耳機電池行業市場份額

1、我國TWS耳機電池行業競爭層次

一副TWS耳機要2顆耳機電芯和1顆充電盒電芯，一套TWS耳機共有3顆電芯。目前TWS耳機電池可以分為扣式電池和針狀軟包（圓柱）電池兩大類。針式軟包鋰電池能量密度低于扣式電池，重要是因為疊片工藝生產的電池中會留有縫隙，降低能量密度。

TWS耳機和對應充電倉均要集成電池，其中充電倉關于集成度要求相對不高，以傳統軟包鋰電池為主（和手機電池技術路徑一致，原手機電池廠商可以供應），而耳機端由于空間小、集成度高，同時要電池具備高容量密度以支持長續航，結構逐步由傳統軟包鋰電池發展為扣式電池。

目前，國內生產TWS耳機電池的上市公司包括：鵬輝能源（300438）、億緯鋰能（300014）、國光電子（002045）、贛鋒鋰業（002460），以及非上市公司：紫建電子、微電新能源、ATL新能源：

目前TWS耳機電池可以分為扣式電池和針狀軟包（圓柱）電池兩大類。針式軟包鋰電池能量密度低于扣式電池，重要是因為疊片工藝生產的電池中會留有縫隙，降低能量密度。除了ATL新能源和LG化學生產針狀軟包（圓柱）電池，市面上大部分鋰電池廠商生產的均為扣式電池。技術路線上，扣式電池有卷繞工藝和疊片工藝，疊片工藝扣式電池生產效率和良率弱于卷繞工藝扣式電池，卷繞工藝扣式電池廠商有瓦爾塔、億緯鋰能、鵬輝能源；疊片工藝扣式電池廠商為紫建電子。

我國TWS耳機電池廠商重要集中在廣東省一帶。

2、我國TWS耳機電池行業產量情況

目前TWS耳機扣式電池的重要供應商為瓦爾塔（德國上市）、億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子（擬上市）、國光電子（國光電器子公司）、贛鋒電子（贛鋒鋰業子公司）。其中德國瓦爾塔是扣式電池的技術領先者，對蘋果、三星等優質客戶供貨。但瓦爾塔目前產量不足，其2020和2021年產量分別達到8000萬顆／年和1億顆／年，現有的產量重要集中于供貨蘋果。

億緯鋰能在突破了專利壁壘后正在積極擴建產量，2020年底產量達到約2億只，產量位居全球首位，考慮到產量爬坡等因素，三星訂單大批向億緯鋰能轉移。紫建電子年產量達到約6000萬只；鵬輝能源年產量為約4000萬只。

針狀軟包（圓柱）電池的重要供應商為ATL新能源和LG化學，2020年年產量分別為3000萬顆和7000－8000萬顆。

3、我國TWS耳機電池行業市場份額

目前，TWS耳機電池行業整體的市場集中度較高，尤其是海外品牌的集中度較高，LG化學在2019年的市場份額高達48％，是由于其當時為蘋果的AirPods1和AirPods2供應電池，2020年下跌是由于AirPodsPro改用了扣式電池；隨著微型電池市場的結構升級，LG也在拓展扣式電池產品線。

4、我國TWS耳機電池行業公司布局及競爭力評價

從產品類型來看，盡管針狀軟包（圓柱）電池的成本較低，但是其能量密度低，相同容量電池體積大的短板被扣式電池解決后，扣式電池的市占率飆升。LG化學TWS耳機電池的市場份額急劇下降，但是據悉，LG新能源即將完成新型紐扣電池（ButtonCell）的開發，正在準備新建一條試驗生產線。或于2021年晚些時候開始出樣，并于2022年的某個時候正式開啟量產，曾經的王者LG新能源又重新加入斗戰，屆時，這家韓國巨頭便有能力瓦爾塔（Varta）和億緯鋰能等競爭對手搶奪更多的TWS耳機電池訂單；TWS耳機電池市場將引來一場腥風血雨的"戰爭"。

從公司合作的品牌來看，瓦爾塔在技術上處于領先地位，蘋果AirPods使用的紐扣電池，重要來自瓦爾塔；億緯鋰能和三星保持良好合作；鵬輝能源重要供給JBL體系；紫建電子客戶群體覆蓋較廣，重要有小米、華為、OPPO、LG、谷歌、哈曼、森海塞爾等國際知名品牌。下游有大品牌的支撐，保證了需求量，因此扣式電池的競爭者除了德國Varta，國內競爭者則有億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子。

5、我國TWS耳機電池行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，由于TWS耳機電池屬于技術密集型產品，對裝備制造、科學研究等領域的發展十分重要，其替代品威脅較小；在現有產品領域，市場集中度較高，海外品牌占據大部分市場，加上產品差異較小，競爭激烈；上游供應商一般為原材料、鋰資源開發公司，鋰資源廠商的議價能力較強；下游消費市場重要是TWS耳機、智能音響、汽車等領域，下游市場議價能力較高；同時，因TWS耳機電池屬于技術密集型行業，綜合而言潛在進入者威脅較小。

以上數據參考前瞻產業研究院《我國TWS耳機行業市場前景預測和投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還供應產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方法。

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