動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈廠商的鋰礦布局動作近期明顯密集。據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計，近一個月來，CATL、比亞迪、LG能源、國軒高科、華友鈷業(yè)等一眾產(chǎn)業(yè)鏈廠商已紛紛出手買礦/采礦。

值得一提的是，另一動力鋰電池廠商億緯鋰能近期少有鋰礦相關(guān)消息，但公司本周持續(xù)兩天通告了鋰鹽布局動向。其一，公司競拍取得興華鋰鹽35.29%股權(quán)，成交價格1.44億元;其二，其又和藍(lán)曉科技簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，積極參和西藏結(jié)則茶卡鹽湖鋰資源的開發(fā)利用。

鋰資源短缺短時間難解

產(chǎn)業(yè)鏈扎堆搶購鋰資源背后的一大原因，便在于原材料壓力。

去年，已有多家電池廠遭遇成本擠壓毛利。比較2020年年報，2021年三季度國軒高科、孚能科技、億緯鋰能銷售毛利率分別下降6.9%、15.4%、5.3%。

而今年原材料的漲勢并未停止，上海鋼聯(lián)今日數(shù)據(jù)顯示，金屬鋰漲10000元/噸;碳酸鋰漲6500元/噸，均價突破34萬元/噸;氫氧化鋰上漲5000-7500元/噸。

在終端高漲的需求面前，機(jī)多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前鋰資源供給端集中度偏高，鋰供給束縛仍在。作為全球鋰資源重要供應(yīng)者，南美鹽湖和澳洲鋰礦擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不樂觀，而國內(nèi)增量有限。同時，新能源汽車滲透率繼續(xù)提升、儲能產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為鋰鹽需求有望超預(yù)期，2022年價格中樞在25萬元/噸以上。

2023年以后，隨著動力鋰電池回收發(fā)展，疊加回收工藝成熟，申港證券預(yù)計2024-2025年全球鋰供需關(guān)系將有所好轉(zhuǎn)。

成本壓力上漲終端放量成業(yè)內(nèi)關(guān)重視點(diǎn)

不過，原材料漲價、鋰資源遭"哄搶"并沒有為二級市場的相關(guān)廠商帶來風(fēng)光，西藏礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等今日股價依舊低迷。

有私募人士對財聯(lián)社記者表示，鋰礦相關(guān)個股前期漲幅較大，已透支部分碳酸鋰價格上漲預(yù)期;后市則將關(guān)注鋰鹽高位下，終端新能源汽車產(chǎn)銷能否持續(xù)放量。

去年十二月以來，TSLA、小鵬已相繼迫于成本壓力上調(diào)整車價格。不過，華安證券對《科創(chuàng)板日報》記者分析，供需矛盾支撐鋰價中樞高位，且不影響下游需求。整車廠方面，車型和市場布局優(yōu)先級更高，單一環(huán)節(jié)成本上升并不影響車型推出和整體市場需求，且部分鋰電中游環(huán)節(jié)及汽車零部件仍有價格緩沖帶。